传媒互联网行业:估值修复其修远兮,优质标的必将上下求索

【齐鲁传媒互联网团队:“传·齐”观点】我们在周四行业点评报告中便建议大跌过后应关注两个逻辑,即:(1)“选对板块”,传媒是“真正能够改变未来生活”具有内生增长和政策支持的行业。撇开短期波动,投资传媒行业一定是长期受益的过程;(2)现多方力量救市,市场信心正在恢复,或导致深跌行情束。但我们认为个股估值修复仍需要一定时间,短期市场恐有反复,因而需“选对好股”,即着重建仓业绩稳定增长、具备宽护城河但近期调整较多的优质传媒标的。短期扰动不改此类标的股价长期上涨趋势,正所谓“估值修复其修远兮,优质标的必将上下求索”。加之中报期将近,此类标的或交出优异业绩答卷,成为持续上涨的催化剂。

下周策略:在指数进一步踩实企稳之际,我们继续推荐“齐鲁传媒传媒反击六剑客”:省广股份(集传统营销与数字营销为一身的行业龙头)、唐德影视(内容为王时代的潜力黑马)、乐视网(打造内容生态的互联网龙头)、中南传媒(图书出版行业霸主外延发力数字教育养老业)、皖新传媒(出版行业领导者)、青岛碱业(城市传媒借壳翻开新篇章)。

板块回顾:随着中小创在周三逐步企稳,压抑已久的市场热情在本周释放,“从千股跌停到千古涨停”,显示出市场人气尚在,交易活跃度正逐步提高。传媒板块(-3.92%)跌幅明显改善,同期沪深300止跌回升(5.68%)、中小板(-2.92%)、创业板(-4.09%)。子版块:电影动画(-15.28%)、互联网(-3.02%)、整合营销(-4.30%)、平面媒体(-5.25%)、广播电视(-1.98%)。本周更多传媒股票加入收涨梯队,本周涨幅前三:同花顺(27.84%)、掌趣科技(11.81%)、大地传媒(9.75%);跌幅前三:新文化(-22.84%)、三五互联(-24.69%)和全通教育(-27.10%)。

行业动态:(1)第26周票房播报:粉丝效应助国产片票房井喷,本周全国票房9.3亿。(2)传媒互联网行业首批中报业绩预告出炉,75%公司业绩预增。(3)欢聚时代、当当网宣布私有化,A股大跌后中概股回归再启。(4)华谊兄弟拟将新媒体分拆上市,发力粉丝经济经营;(5)中影股份IPO过会,电影界航母将登陆资本市场。

个股动态:(1)华媒控股(000607):实力派传媒集团城市生活服务商转型启航。(2)唐德影视(300426):中报业绩预告同比大增,收购悠闲影视打造内容王牌。