7月投资组合:不确定中的稳健选择

策略观点:

短期而言,降杠杆的资金冲击已基本消除,主要问题是市场信心有待修复,或者说如何消化年初以来的过快上涨。目前,A股运行的环境并没有显著变化,市场下一阶段的关键问题是要找到主攻方向。在此之前,市场可能仍将以震荡为主,相对配置上可以关注有业绩和估值支撑的标的。

7月金股组合:

300207欣旺达:预计公司2015年业绩至少40%以上增长,未来两年40%-50%复合增速非常确定;2016年动态PE仅20倍出头。

002073软控股份:利好密集涌来,未来工业4.0,供应链金融,新材料都有望取得重要进展。今年以来涨幅依然落后云计算机板块。

600259广晟有色:广东国企改革排头兵,短期安全边际高,定增预案锁定54.48元增发价,目前价格54.57元。

600373中文传媒:再次调高智明星通15年盈利预测,预计15年利润规模达到3.5-4亿,远超业绩承诺2亿元,16年利润规模有望达到6亿元。

我们认为中文传媒公司安全边际为600亿元,其中智明星通安全边际300亿元(对应16年50倍PE,peg小于1);传统业务15-16年利润规模达到9.6、11.4亿元,对应300亿市值。

603766隆鑫通用:无人机+农业信息化,公司第一期员工持股计划购买均价为35元,目前股价25元。

002372伟星新材:家装行业迎来品牌消费大浪潮,公司有望获益PPR消费优先升级,零售渠道优势+稳健增长,对应16年PE只有16倍。

601888中国国旅:公司是国内旅游综合业务龙头企业,出境游、国内游、入境游均占据龙头地位;低估值提供安全边际。

002042华孚色纺:公司刚刚购买完第一期员工持股计划,购买均价为11.47元,提供安全边际。

600519贵州茅台:茅台产能准备充足,大众需求正在主导其放量增长;低估值提供安全边际。

002595豪迈科技:轮胎模具龙头,公司业绩保持快速增长,2015年增长超过40%,PE仅24倍,PEG仅为0.6。