投资思路及建议:一:产品与原材料价差扩大,盈利能力提升的子行业。改性塑料及助剂、尿素(产品提价,原料煤炭价格下行)、磷肥(出口利好,产品价格维持高位)、纯碱(原盐价格同比下滑超100%)、涤纶(行业下游复苏,产业链条利润向下游涤纶丝转移)、及新材料。二:低估值蓝筹,国企改革、转型、并购重组贯穿全年:降息及近期大盘调整带来的风格转换,建议精选低估值蓝筹及国企改革的个股,组合配置。推荐1):下游需求回暖,涤纶行业复苏,进军互联网金融服务,目前股价低于定增价的桐昆股份;2)塑料助剂与原材料价差扩大,产品研发取得突破,新品快速放量,同时进军商业保理业务的瑞丰高材、日科化学;3)新材料领域:陶瓷墨水、纳米氧化锆(下游齿科消费材料)、高纯超细氧化铝(下游锂电池隔膜)将在2015年开始贡献业绩的国瓷材料,紫外固化材料领域的龙头企业飞凯材料;4)国内磷化工行业龙头,具有“矿电磷一体化”的成本优势,并加速向高端精细化工领域发展的兴发集团。
另外,国企改革、并购重组将贯穿全年,建议组合配置,有望获得高收益,山东化工上市公司国企改革重点推荐万华化学、华鲁恒升。
首页
微信公众号
证券之星APP
