计算机行业周报:投资逻辑始终未变,继续看好互联网+板块

投资要点:

行情走势

上周,沪深300指数下跌6.49%,计算机行业下跌16.59%,行业跑输大盘10.1个百分点,其中硬件板块下跌14.59%,软件板块下跌18.37%,IT 服务板块下跌14.12%。个股方面,浪潮软件、汇金股份、湘邮科技等涨幅居前, 而信雅达、京天利、四维图新等则跌幅居前。

国际市场动态

谷歌推出医用健康手环:帮助医生收集数据。

国内市场动态

京东联合ZestFinance 推个人征信系统,挑战阿里;百度与工行达成合作, 将支持百度融资类业务需求;阿里拟7亿美元收购印度知名手机制造商25% 股份;滴滴快的新融资或破20亿美元,阿里腾讯大额增持。

A 股上市公司重要动态信息

广联达:参股拉卡拉 布局征信业务;达实智能:与深圳市地铁集团签订采购合同;北信源:拟投资设立大数据产业投资基金;新大陆:增资深圳民德科技 发展自动识别业务;汉鼎股份:拟对外投资布局互联网金融大数据;亿阳信通:与中国联通辽宁分公司签订战略合作协议;银之杰:拟设立财产保险公司或保监会筹建批复;立思辰:签订对外投资框架协议;启明星辰:拟收购控股子公司书生电子少数股东股权;美亚柏科:拟收购武汉大千信息技术有限公司51%股权;美亚柏科:拟用剩余超募资金参股深圳中新赛克。

投资策略

上周,大盘继续大幅下挫,成交量与前周基本持平,中小板及创业板下跌幅度超过大盘,个股方面除新股及并购重组等事件类个股外,其余个股几乎无一幸免。计算机行业跌幅远超大盘,全周仅三只个股以上涨报收,其余全出现不同程度的下跌。具体来看,前期调整较为充分个股跌幅较小,而前期未调整到位个股则跌幅较深。证监会对融资盘的打压是大盘此次深度调整的导火索,且由云计算机行业年初以来涨幅较大,翻翻个股不在少数,获利盘较多,因此前期未调整到位的个股投资者在抛售时对其价格敏感性不高,急于出手而造成了短期踩踏,进而使行业走势远跑输大盘。上周,央行降息且定向降准,但资金面的松动对计算机行业的利好较小,而上周国务院常务会议审议通过了《“互联网+”行动指导意见》,但由于市场系统性下跌,相关个股几乎没有表现,因此本周投资者可适当把握相关个股的补涨机会。虽然计算机行业内个股短期跌幅较大,但我们仍看好计算机行业及互联网板块的长期投资机会,看好国家对互联网经济的肯定及支持,近期多家中概股宣布私有化回归A股,在大盘企稳后,中概股拆除VIE架构回归A股将有望进一步带动互联网板块的投资热情,但由于A股市场上互联网相关个股的质地参差不齐,未来走势必将呈现分化,因此投资者应优选在细分领域具有龙头地位的公司,规避仅以概念支撑估值的公司。我们维持此前的观点,看好计算机板块内具有产品及技术优势的公司在互联网领域二次创业所带来的巨大投资机会,看好互联网对传统行业加速渗透所带来的业绩弹性。我们继续维持行业“看好”的投资评级,看好互联网金融、在线教育、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会,股票池继续推荐中科曙光、航天信息、四维图新、用友网络、立思辰。