基础化工行业周报:关注市场暴跌后的价值重现机会

本周化工投资策略:上周A 股继续出现罕见暴跌,周六央行降息降准,我们建议关注经历调整之后的价值重现机会。我们强烈推荐史丹利,两倍杠杆的1 亿元员工持股计划体现公司战略转型农业服务的信心,近期复牌后发生系统性风险的补跌,建议积极布局。同时也建议重点关注农药定制业务稳健增长且医药CMO 有望成长壮大的联化科技。味精/苏氨酸/赖氨酸等生物发酵产品景气确定向上趋势不变,继续强烈关注估值重具吸引力的梅花生物和阜丰集团。我们维持3 月初看好钛白粉的观点,行业整合优化竞争格局,现处旺季提价可期,继续积极关注佰利联、中核钛白、安纳达和金浦钛业。国际磷肥上周稳中略升,我们继续看好磷肥板块,今年全球供给增量有限、印度事三季度进口旺季需求有望超预期增长,关注亐天化、六国化工、湖北宜化。新材料我们建议重点关注主业BOPET 薄膜有望显着改善,光学膜新材料内生外延积极成长的双星新材;大股东和员工大比例认购增发,积极打造纳米陶瓷新材料平台的国瓷材料;内生较快增长、存在外延继续做大做强电子新材料的鼎龙股份;进军新能源汽车的多氟多;重点关注积极发展供应链金融,同时主业不断向好的金发科技;国企改革建议关注中化国际;并购主题关注未极内生增长强劲,有较强外延发展预期的赛轮金宇和天赐材料。