电子元器件行业:市场调整中配置什么?

市场上周调整,积极发掘有长期内在价值的优质成长公司,精选公司、底部配置!选择配置标准:1、行业逻辑最明确的,特别是从0到1的行业,今年又出现拐点的,系统风险下有配置机会。以此推断,虚拟显示、军工半导体、汽车电子仍然是最好的行业;2、如我们年初预测,一批公司通过国际扩张和互联网整合转型,但在市场冷静后,没有估值而市值又上百亿的,不是最优标的,而白加黑、有估值有转型的是配置首选;3、跌幅超过30%、但逻辑没有破坏的。综合而言,在我们推荐的组合中,继续紧抓三条投资主线,智能硬件、中国芯大安全以及电子行业?1+x?转型三条主线,精选中安消、三安光电、大华股份、歌尔声学、金龙机电、利达光电、同方国芯、振华科技、欣旺达、天音控股。

智能硬件大时代,新智能硬件时代本质上是物联网时代,技术创新带来的震撼性体验产品催化下一个浪潮,平台化是新智能硬件更突出的形式,平台生态圈的构建催生大赢家。

汽车电子、汽车智能化是新智能硬件另一主流方向,也是我们挖掘的第三个金矿。

中国芯大安全,国家大基金全面支持,全球化优质资产整合将持续落地。

电子行业去台湾化到并台湾化、全球化并购大幕拉开,龙头企业更具全球你优质整合平台潜质,建议关注中安消、三安光电等龙头。

重点推荐及关注:虚拟现实及智能视频:歌尔声学、中安消、天音控股、大华股份、利达光电军工及半导体:三安光电、上海贝岭、同方国芯、振华科技、大唐电信、中电广通、大立科技、南大光电苹果产业链:欣旺达、金龙机电1+X平台型企业:欣旺达、长盈精密、华工科技、金龙机电、万润科技全球化大整合平台:中安消、三安光电等。

上周市场回顾:电子板块上周涨跌幅-13.54%,跑输沪深300指数0.45个百分点,年初以来累计上涨104.83%,跑赢沪深300指数73.61个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为-16.17%、-15.37%、-10.93%、-14.14%、-13.93%。

本周行业与公司事件提醒:关注公司股东大会及停复牌。

风险提示:系统性风险。