纺织服装行业周报:个股机会多,大跌莫担心

投资要点.

本周观点:根据流通市值加权平均计算,纺织服装板块上周下跌9.76%,位居29个行业中第二,6月组合上周加权跌幅为13.46%,跑输板块。6月组合目前表现为7.32%,跑赢行业指数1.36个百分点。在系统性风险较大的6月,无论哪个版块绝对收益都不及前几个月,但不管从行业还是个股配置上来看,我们依然十分看好纺织服装版块在未来的表现,转型、并购大逻辑带动题材性及基本面拐点预期在注册制正式推出前将持续发力。疯牛不在,慢牛显现,轻指数、重个股是我们一贯强调的配置策略。6月推荐组合观点更新:60%华斯股份(投资设立互联网金融公司,继微卖后又一互联战略布局,未来互联网金融公司的大数据平台与公司、移动社交平台的信息与数据的收集、整理、分析将形成互为支撑的格局;实业、微卖以及互联网金融将有望形成完美闭环。)、20%华孚色纺(1:9高杠杆员工持股计划,彰显公司强烈发展信心,未来有投资预期)、20%富安娜(未来预期公司在智能家居以及跨境电商等领域的投资会加快)。经过了上周大跌后,部分个股建议关注:朗姿股份(联众收购国际顶级棋牌赛事WorldPokerTour)、罗莱家纺(目前估值已向30倍逐步靠拢)、九牧王(减持支持员工持股以及满足公司产业投资需要,目前其子公司已设立10亿元互联网产业基金,未来有持续投资预期)、百隆东方(大股东6/12解禁,自有资金投资理财额度及范围有所扩大)、美盛文化(业绩高增长,迪斯尼题材,持续的并购投资预期)。

一周公告:华斯股份:出资3000万元成立互联网金融公司;公司更名为“华斯农业开发股份有限公司”,主经营范围增加以自有资金对国家非禁止或限制的行业进行投资;仓储服务;裘皮及制品鉴定。七匹狼:原董秘吴兴群、财务总监林云福辞职,董秘和财务总监变更为陈平、李玲波。凯瑞德:控股股东“第五季实业”拟减持850万股,占总股本的4.83%,减持后其持有2,150万股,占中股本的12.22%。森马服饰:出资4645.8万元,与韩国电商服务领军企业ISE成立全资子公司“上海森马”,将欧美及韩国的时尚消费品通过跨境电商形式引入中国市场。

风险提示:行业公司转型、并购进程低于预期等。