计算机行业周报:回调即买入机会,持续看好互联网+板块

投资要点:

行情走势。

上周,沪深300指数上涨2.00%,计算机行业上涨0.82%,行业跑输大盘1.18个百分点,其中硬件板块上涨5.95%,软件板块下跌1.00%,IT 服务板块下跌0.91%。个股方面,浙大网新、紫光股份、威创股份等涨幅居前,而长亮科技、绿盟科技、证通电子等则跌幅居前。

国际市场动态。

美国移动支付服务Square 将于年内上市;Oculus 正式发布虚拟现实眼罩。

国内市场动态。

阿里并购安全公司翰海源,加入阿里安全部;高德地图与58到家全面合作,将开放位置大数据;钢琴教学O2O 平台星空琴行C 轮融资2000万美元。

A股上市公司重要动态信息。

全通教育:收购杭州思讯,提升信息服务;广电运通:与无线电集团有限公司签署股权转让协议;恒华科技:将参股珠海政采软件公司,丰富云平台服务;华力创通:与中国电信卫星通信有限公司签署《北斗通信业务合作协议》;石基信息:投资设立银石科技,集中支付系统业务;易华录:设立华录光存储研究院,打造大数据光存储龙头;超图软件:拟9200万并购南康科技拓展主业;捷顺科技:与苏州市民卡有限公司签署战略合作框架协议;立思辰:与天津海河教育园区管委会签署战略合作协议;拓尔思:拟收购Netconcepts等公司,推动互联网精准营销;御银股份:中标中国邮政金融自助设备采购项目;银江股份:与珲春市政府签署战略合作框架协议;银江股份:投资北京百会易泊,发展静态交通智能化;新开普:增资北京乐智科技,完善高校移动互联网生态圈。

投资策略。

上周,大盘继续上行,指数成功站稳5300点。创业板指数表现明显弱于大盘,在周一大幅下挫后走出四连阳,全周微幅收涨,中小板指数表现优于创业板但也明显弱于大盘。整体来看,大盘上涨热点并不明确,中小盘个股因前期累计涨幅较大等因素影响表现欠佳。上周计算机行业走势明显弱于大盘,并购、增发等事件类个股仍继续领涨行业,硬件板块由于年初以来走势相对弱于行业表现出较强的补涨需求,而软件板块由于前期累计涨幅较大,风险积聚等因素出现下跌。分板块来看,并没有明显的领涨板块,但跌幅较大个股多为前期涨幅较大个股,因此正如我们多次提到的,投资者在此时点应降低前期累计涨幅较大个股仓位,重点配置相对行业滞涨个股。本周,仍有巨额IPO 申购,对资金的抽离将会使中小盘股承压,因此行业内个股有可能出现短期波动,虽行业内个股存短期波动风险,但我们仍看好计算机行业及互联网板块的长期投资机会,看好国家对互联网经济的肯定及支持,重申如果短期内出现大幅下跌即是最好的买入机会,投资者应充分利用短期内波动进行建仓以博后其反弹,建议投资者积极关注具有良好成长性且相对行业低估和滞涨个股的补涨行情,尽量规避已大幅上涨且存在高估值高溢价情况的个股。

我们维持此前的观点,看好计算机板块内具有产品及技术优势的公司在互联网领域二次创业所带来的巨大投资机会,看好互联网对传统行业加速渗透所带来的业绩弹性。据此,我们继续维持行业“看好”的投资评级,看好互联网金融、在线教育、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会,股票池继续推荐中科曙光、航天信息、博彦科技、用友网络、立思辰。