2015年中期新材料行业投资策略:发展面临新机遇

投资要点

2015年以来,整个金属非金属新材料板块走势总体保持强劲。年初至今,金属非金属新材料指数上涨了82.38%,而与此同时沪深300指数的涨幅为39.40%。在金属非金属新材料的同级子行业中,其市场表现也位于前列。

目前新能源汽车已经是各国政府都极为重视的新兴产业,我国新能源汽车的产量也在成倍地增长,2015年以来,我国新能源汽车的累计产量已经达到53600辆,累计同比增长300%,并已接近于去年11月累计56700辆的水平,毫无疑问,由此带来的对于磁性材料的需求同样也增长迅速。

由于目前新能源汽车跨越式地增长,对于锂电的需求迅速增加,从而对于碳酸锂整体需求的拉动效用也显著增强。自去年年底以来碳酸锂价格连续爬升,电池级碳酸锂已创出近几年以来的新高。受全球锂资源新项目进度低于预期、成本上升的影响,预计2015年下半年锂盐价格还有一定的上涨空间。

2014年,全球3D产业产值突破300亿元,国内占约十分之一。业内估计,凭借25%的年增长率,2020年全球产值有望突破2000亿元。

在完成“中国制造”向“中国智造”的升级过程中,3D打印被当做突破口之一。在此背景下,3D打印产业迎来了新的机遇。

在国家战略指引下,我国石墨烯研发和专利持有已在全球占据重要一席,中国有关石墨烯专利申请数量处于世界首位。2015年,国家金融信息中心指数研究院在江苏省常州市发布了全球首个石墨烯指数,从竞争潜力、竞争行为和竞争绩效三个维度综合评价了全球10个石墨烯产业发展较强的国家。结果显示,全球石墨烯产业综合发展实力排名前三位的国家分别是美国、日本和中国。从目前公司和各科研单位的进展来看,我国的石墨烯研究正处于从实验室向产业化过渡的阶段。

在磁性材料板块,我们推荐中科三环、正海磁材、宁波韵升;在碳酸锂板块,我们推荐天齐锂业、赣锋锂业;在3D打印金属材料板块,我们推荐业务发展较好的亚太科技、银邦股份;在石墨烯板块,由于目前有多家上市公司涉足石墨烯产品的研究和开发,但尚未有一家形成规模销售并贡献业绩,因此建议重点关注烯碳新材、中国宝安、中超电缆等。