2015年光伏产业观察(二十一):G7首脑抢夺全球碳市场的话语权,中国蓄力看政策

价格动态跟踪及趋势预测:

本周仅PVinsights 的数据进行了更新,从数据上显示,电池片是涨幅较大,这与1-2 月份的情况类似,即由于垂直一体化的原因,整个行业电池片的供应链是最少的,大部分为一些融资能力相对较弱的非上市企业。

我们对未来价格的判断依旧偏向乐观,主要是因为现在国内路条陆陆续续落地,需求回暖。

但是从长期来看,目前国内经济依旧处于低迷状态,发电量增速过于缓慢,新疆、甘肃、青海地区外送能力增长缓慢,但装机数量增长迅速,未来可能存在大规模限电的情况发生,所以应密切关注各地区弃光、弃风现象的发生。

本周Solarzoom 未更新统计数据,但据Solarzoom 反馈,多晶硅价格受进口料冲击仍处弱势,需求支撑的同时价格走低,厂商以消化库存为主;硅片受上游价格下跌影响仍有走低趋势;电池片价格继续上涨,企业基本自产自用,一线企业产能排满;组件价格企稳,需求上升明显。

产业观点:

本周SW 光伏设备行业上涨,涨幅3.91%,位列所有行业的第十五名位,排名较上周上升。

本周G7峰会提出到2100年要实现全球的无碳化,潜在含义是到2100年不再使用石化能源。这是一个极其宏伟的目标,在这个目标下,G7 首脑们提出到2050 年全球二氧化碳排放量将下降到2010 年的40-70%,在这个目标有一个潜在含义,即G7 要管全球能源。这其实寓意着2015 年年底的峰会将有可能出现一个基于二氧化碳问题的政治体系。我们认为中国在未来发展中,必定会重视在新的政治体系中间的话语权。所以全国碳交易市场的出现以及相关政策会推动国内的碳金融及其他衍生品的出现。

我们长期看好碳金融及其衍生品带来的投资机会,短期由于经济下行及政策不明朗,目前必定是其底部。推荐碳金融布局最完善,理解最深刻的置信电气。

光伏目前价格已经进入反弹期,主要是电池片带动组件和硅片的价格上涨,而多晶硅可能会持续疲软。长期需要关注弃风、弃光现象的发生,这对行业的伤害可能会比较大。

风险提示:行业景气度下行,国家政策发生重大变化