创业板融资余额破千亿大关 前十大标的股占比逾四成

6月4日,创业板指数在触及4000点关口之后出现剧烈震荡。在两融高杠杆下,不少创业板公司股票盘中瞬间被砸至跌停,大起大落的特点已暴露无遗。

据WIND统计数据表明,截至6月3日,创业板57只两融标的股融资余额已突破千亿大关,达1020.3549亿元,较去年年末融资余额数值383.3848亿元,在不到半年时间里,融资余额规模已飙升了636.9701亿元,升幅高达166.1438%。

值得一提的是,前十大两融标的股融资余额已占据了超过四成的市场份额。包括东方财富(300059.SZ)、乐视网(300104.SZ)、华谊兄弟(300027.SZ)、蓝色光标(300058.SZ)、掌趣科技(300315.SZ)、机器人(300024.SZ)、神州泰岳(300002.SZ)、数码视讯(300079.SZ)、国民技术(300077.SZ)、万邦达(300055.SZ)等在内的前十大两融标的股合计融资余额已达431.1561亿元,占全部创业板两融标的股融资余额之比超过四成,达42.26%。

当天,国盛证券将全部创业板两融标的股调出标的物状态的举动给市场带来了不小的震动。

此前,广发证券已从5月26日起将创业板两融标的股中的吉峰农机(300022.SZ)、乐视网(300104.SZ)、燃控科技(300152.SZ)等3只股票剔除出库。

对此,申万宏源分析师刘靖表示,近期市场在5000点附近开始剧烈震荡,各种坊间利空传闻加上融资杠杆效应让市场经历了大幅起落。

华泰证券研究员庄虔华认为,受市场大幅震荡影响,融资融券交易活跃度有所下降。截至6月3日,日融资买入金额为2023.20亿元,比上一个交易日减少6.48%,融资偿还金额减少 2.14%;融资余额小幅增加,截止到6月3日融资余额为21500.14亿元,比上一个交易日增幅为0.94%。

创业板两融江湖生变

不过,21世纪经济报道记者调查发现,在今年以来的创业板牛市中,曾经的龙头老大已被新人所替代。

以融资余额为例,如今的创业板两融龙头非东方财富莫属。截至6月3日,东方财富融资余额高达69.29亿元,较去年年末的22.16亿元相比,融资余额规模激增了47.13亿元,增幅高达212.68%,远高于全部创业板两融标的股的融资增速。

二级市场,巨额融资盘的买入也助推了公司股价。在进入6月以来的4个交易日里,公司股价连连飙升。当天,在创业板指数剧烈震荡的情况下,公司股票仍逆势上扬,终盘报收101.82元,大涨6.64%。公司总市值也急剧膨胀至1720.76亿元。

对此,兴业证券一位分析师表示,“根据我们对公司的长期跟踪,估算公司中报业绩很可能再超市场预期。之前,市场对公司互联网基金销售的关注度有所下降,但在股市行情持续向好的情况下,今年公司基金销售规模有望达8000亿,其中权益类基金销售超4000 亿,业绩有望再超市场预期。”

该分析师称,截至目前,公司的权益类基金销售快速提升,2015 年一季度权益类基金销售占比已超过34%,且这一比重还在快速提升,预计2015 年权益类基金销售占比将超过50%。“假设市场行情能够延续,基金规模扩张维持现有增长,按照中性偏保守预测,不考虑同信证券的并表因素,我们提高公司2015-2016年业绩预测至16.8 亿和43.9 亿元,对应EPS为0.99、2.6 元。”该分析师如是说。

紧随其后,乐视网以67.64亿元的融资余额位居次席。较去年末排位第五相比,乐视网融资余额排名跃升了4位。截至去年年末,其融资余额为14.30亿元。今年以来,公司融资余额规模急剧增加了53.34亿元,激增了373.00%,在前十大融资标的中,增速位居榜首。

不过,当天受公司实际控制人贾跃亭25亿巨额减持所累,公司股价盘中大幅下挫,终盘仍收跌逾3%,报收76.58元。不过,公司总市值仍高达1416.73亿元。

而曾经的两融龙头老大华谊兄弟(300027.SZ)已经退居第三位。截至6月3日,其融资余额达57.65亿元,较去年年末25.16亿元相比,亦增加了32.49亿元,增幅为129.13%。相比之下,公司二级市场的涨幅就远远落后于东方财富和乐视网。截至当天收盘,公司股价报收47.00元,对应总市值为582.8亿元。

此外,在创业板前十大两融标的股中,蓝色光标(300058.SZ)、掌趣科技(300315.SZ)、机器人(300024.SZ)、神州泰岳(300002.SZ)、数码视讯(300079.SZ)、国民技术(300077.SZ)、万邦达(300055.SZ)融资余额分别达392999.22万元、391605.08万元、385280.69万元、343395.93万元、299096.23万元、278438.42万元、274910.35万元。

蒙草抗旱触及两融预警线

值得一提的是,从融资余额占流通市值之排序的话,蒙草抗旱(300355.SZ)已经触及了20%的预警红线。

截至6月3日,蒙草抗旱融资余额为12.48亿元,较公司当天流通市值57.92亿元相比,融资占比已达21.55%。当天,在公司股票下跌3.05%的情况下,蒙草抗旱融资买入额和融资偿还额分别为1.91亿元和1.90亿元。

不过,6月4日,蒙草抗旱股价呈逆势上扬态势,全天大涨6.77%,终盘报收27.11元。此前,公司财务总监陈继林在5月7日举行的业绩说明会上表示,2015年公司面临着难得的发展机遇,草牧业现代化的发展趋势,草产业在粮食安全领域作用凸显,生态建设第三方治理,抗旱节水需求越来越强烈,科技经费的市场化管理改革等,这些都是对公司利好的政策。

2014年全年,蒙草抗旱实现收入16.26亿元,同比增加117.67%;实现归母净利润1.67亿元,同比增加60.2%。2015年1季度,公司实现收入2.54亿元,同比增加41.56%;实现归母净利润0.26亿元,同比增加20.99%。

广发证券分析师唐笑表示,“公司通过并购和自身业务增长实现收入快速增长,同时生态产业联盟的发展有望改变业务模式。公司正在积极拓展草原生态修复的业务,并依托生态产业联盟,有望将蒙草牧场模式打造成为公司新的利润增长点;公司也在积极探索利用 PPP 模式与社会资本合作的新模式。我们看好公司未来的发展。”

此外,公司已于2014年7月公布了增发预案,预计募集不超过5亿元,将用于2014 和2015 年完工的5个项目,以及补充流动资金,募集资金到位将缓解公司资金紧张,不仅能为公司未来增长增添后劲,且为未来的并购提供了资金支持。

同样,近期股价走势强劲的数码视讯(300079.SZ)也获得了融资客大比例融资买入。截至6月3日,数码视讯融资余额达29.91亿元,较公司流通市值179.98亿元相比,其融资余额占比已达16.62%,位居融资占比榜次席。

二级市场上,数码视讯连续大幅上涨。截至当天收盘,公司股票报收32.85元,逆势大涨7.53%。

对此,安信证券一位分析师表示,公司互联网金融业务有望超预期。“目前,公司旗下丰付平台的P2P合作方已经近400家,月资金流量达到15亿元。我们认为,丰付平台先发优势十分明显,直接受益于P2P行业的大发展。未来,公司还将在丰付平台上推出理财、众筹等产品,目标打造一体化的互联网金融平台。”该分析师称。

此外,融资余额占比居前的还包括国民技术(300077.SZ)、万邦达、潜能恒信(300191.SZ)、盛运环保(300090.SZ)、华平股份(300074.SZ)、华谊兄弟等标的股,均超过13%以上。(编辑 郑升)