新能源新材料行业周报:中国核电即将上市,短期建议重点关注核电板块

报告摘要

新能源新材料指数一周表现:上周上证指数总体下跌0.98%;中小板指数上涨0.39%;创业板指数上涨0.75%。期间我们编制的新能源新材料精选指数总体上涨3.1%,跑赢上证指数4.60个百分点,跑赢中小板3.22个百分点,跑赢创业板0.75个百分点。新能源新材料板块随大势先扬后抑,但是表现相对较强。

光伏及光伏材料:上周光伏板块继续上涨。目前光伏政策一片大好,在前期国家政策大力支持下,地方光伏支持政策陆续公布,未来各地细化政策还将不断推出。今年可在生能源附加有望继续上调,可在生能源配额制也有望推出。我们继续坚定看好今年光伏行业投资机会,今年国内电站安装量有望大幅增长,电站类光伏公司的业绩弹性极大,建议重点关注中天科技、林洋电子、华北高速、拓日新能等电站基数相对较小、今明两年同比增长快速的公司。

电池及电池材料:上周电池级碳酸锂、钴酸锂和三元材料的价格继续保持平稳;铅价保持坚挺,电动车电池极板加工费和汽车启动电池极板的加工费总体保持稳定。期间电池板块随大势起伏,但是表现略好。北京将发布充电设施规划。电动车发展需要充电先行,因此我们短期继续建议关注充电类公司,如奥特迅和上海普天等。

风电及风电材料:上周,风电板块缺乏刺激因素,因此表现和中小板的总体相仿。由于2015年风电新增装机量有望超过2500万千瓦,风电行业的基本面将继续好转,上市公司的业绩将继续回升。风电行业的投资机会仍值得关注,继续建议重点关注海上风塔龙头天顺风能和风机龙头金风科技。

核电及核电材料:上周核电板块继续上涨。中国核电本周将IPO,中国核建今年也将上市,核电板块热度有望持续,今年国内核电新核准项目有望达到8台,由于市场对核电重启、核电出口、“一路一带”等的高关注度,因此我们建议对核电板块仍可重点关注。

其它新材料:上周,其它新材料指数总体上涨2. 20%,跑赢上证指数3.19个百分点,跑赢中小板1.81个百分点,跑赢创业板1.46个百分点,表现相对较好。我们认为短期仍可以对板块给予积极关注,继续重点公司黄河旋风、钢研高纳。

风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。