计算机行业周报:警惕新股申购的回调风险,继续看好互联网+板块

投资要点:

行情走势。

上周,沪深300指数下跌2.23%,计算机行业上涨3.94%,行业跑赢大盘6.17个百分点,其中硬件板块上涨7.43%,软件板块上涨3.75%,IT 服务板块上涨1.38%。个股方面,银之杰、紫光股份、汉鼎股份等涨幅居前,而全通教育、同花顺、安硕信息等则跌幅居前。

国际市场动态。

苹果收购超现实App 开发商;Twitter 洽购社交新闻应用Flipboard,估值10亿美元;微软和小米有意收购黑莓,前者愿出70亿美元竞购。

国内市场动态。

滴滴快的获微博1.42亿美元投资;360发布智能行车记录仪;360成立企业安全集团。

A 股上市公司重要动态信息。

延华智能:中标泰康人寿武汉灾备中心4,635万元项目;易华录:预中标德宏傣族景颇族自治州2.07亿元项目;千方科技:与郑州交委签署战略合作框架协议;亿阳信通:拟非公开发行11.6亿元股票加码主业;紫光股份:拟非公开发行225亿股票完善产业链;东华软件:拟1.02亿参与组建东华互联宜家有限公司。

投资策略。

上周,大盘先扬后抑,多方面因素叠加使上证指数周四大幅下挫。创业板指数则相对优于大盘,微幅收涨,且于周五率先反弹。整体来看,上周中小盘个股表现继续呈现分化,并购、增发等事件性个股涨幅较大,相对板块涨幅较小的个股补涨趋势强劲,而前期涨幅较大的板块及个股则表现出较为明显的回调意愿。计算机行业走势仍优于大盘,且周五领涨中信一级行业。具体来看,前期相对行业滞涨个股则表现较为活跃,而行业内的天价标杆股则表现相对较弱,行业内个股走势分化明显。我们认为,年初以来行业大幅上涨使风险积聚,前期涨幅较大个股资金流出迹象增强,而行业内滞涨个股的补涨行情开始逐步出现,相对行业估值较低的个股近期表现较为强势。目前,高估值高溢价个股更多的表现出横盘整理态势,而相对行业涨幅较少及低估个股补涨需求明显,具有坚实基本面的个股开始稳步上涨,建议投资者积极关注具有良好成长性且相对行业低估和滞涨个股的补涨行情,尽量规避已大幅上涨且存在高估值高溢价情况的个股。我们维持此前的观点,看好计算机板块内具有产品及技术优势的公司在互联网领域二次创业所带来的巨大投资机会,看好互联网对传统行业加速渗透所带来的业绩弹性。据此,我们继续维持行业看好的投资评级,看好互联网金融、在线教育、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会,股票池推荐中科曙光、航天信息、博彦科技、用友网络、立思辰。