基础化工行业:碳酸锂涨价验证动力锂电池需求旺盛,继续看好新能源、新材料、产业互联网公司

投资要点,成长品:推荐产业互联网、新材料和新能源汽车相关标的,首选业绩高成长、估值有安全边际、确实拥有核心竞争力能够整合产业链、并借助互联网工具来重构产业架构的公司,图文快印O2O鼎龙股份,裸眼3DO2O 康得新、汽车后市场电商回天新材、康得新、青岛双星、金固股份、德联集团,农业互联网辉丰股份、诺普信、金正大、史丹利、新都化工,染料电商安诺其、化学试剂电商光华科技,同时建议关注未来可能触网的公司:农业互联网:新洋丰、雅本化学、司尔特。其他成长品推荐低估值、增长确定性强的农药医药中间体永太科技、联化科技、华邦颖泰、存在外延式预期的小市值标的裕兴股份、新能源汽车产业链多氟多;细分领域高成长企业(久联发展、德威新材、鸿达兴业、永利带业、三聚环保、宏大爆破、国瓷材料、西陇化工)。

周期品:继续推荐行业格局稳定的染料板块浙江龙盛、闰土股份、航民股份、安诺其。其他周期品如超纤(华峰超纤、双象股份)、味精及氨基酸(梅花生物、阜丰集团、星湖科技)、橡胶助剂(阳谷华泰)行业景气度向上,同时行业格局向好,也值得重点关注;关注“化工品旺季+油价企稳”交易性机会,从弹性和安全边际两个维度下建议关注粘胶(三友化工、澳洋科技、新乡化工、南京化纤)、涤纶长丝(桐昆股份、恒逸石化、荣盛石化)、磷肥(云天化、新洋丰)、钛白粉(佰利联等)等。

原油方面,本周原油价格继续维持区间窄幅震荡。原油价格自5 月以来,一直维持区间震荡。需求方面,原油市场逐渐进入需求旺季,库存持续下滑对油价形成支撑;供应方面,OPEC 表示不会对现行产量政策作出调整,而美国石油钻井数量环比增长。本周WTI 价格运行区间在57.5-60.3 美元/桶,布伦特价格运行区间在62-65.6 美元/桶。

新能源方面,受下游锂电池需求旺盛等因素推动,5 月29 日部分碳酸锂企业报价上调 ,电池级碳酸锂每吨涨5000 元,幅度近10%。这是继年后碳酸锂厂家上调产品报价后的又一次提价。在环保压力下,新能源汽车行业进入加速发展期。

风险提示:化工品价格下滑、产能严重过剩导致景气下滑的风险等