国防军工行业:军改与阅兵背景下,中国制造2025催生军工大行情

投资要点:

一周市场及国防军工板块表现。

上周市场全面上涨,全周沪指涨8.1%,深成指涨9.19%,中小板指大涨13.46%,创业板指涨11.8%,至3618.24点新高。SW国防军工全周上涨9.78%,涨幅位列行业中位。军工集团方面,电科集团上涨21.36%,航天科工集团上涨18.99%。个股方面,广船国际更名中船防务大涨38%,航天科技、航天晨光受航天系改革提振大涨36%,海康威视(34%)、四维图新(33%)涨幅居前;目前,军工集团及民参军涉及10余家上市公司停牌。

本周关注:军工助力中国制造2025。

《中国制造2025》是我国实施制造强国战略第一个十年行动纲领,着眼于整个国际国内的经济社会发展、产业变革大趋势所制定的一个长期战略性规划,不仅要推动传统制造业的转型升级和健康稳定发展,还要在应对新技术革命的发展当中,实现高端化的跨越发展。实施“中国制造2025”是推动中国制造业从大国向强国转变的第一步。《中国制造2025》提出,以信息化与工业化深度融合为主线,重点发展新一代信息技术、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械、农业机械装备10大领域。航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶位居重点发展领域前列,同时新一代信息技术、高档数控机床和机器人与军工高端装备制造紧密相关,国防军工作为中国制造的最强音,将领衔中国制造2025.

投资策略:本周投资主线围绕受益改革与政策红利(两船:中国重工、中船防务;两机:成发科技、中航动力)、中国制造2025航空航天制造整机龙头(中航飞机、中直股份、中国卫星)、中国制造2025民参军细分龙头(利君股份、威海广泰、海特高新)、次新军工股(康拓红外、航新科技)。