通信行业信息周报-行业或重塑:紫光控股华三;阿里CDN大幅降价

投资要点:

本周(5月18日至5月22日)内,通信(中信)指数微涨15.65%,大幅领先于沪深300(7.23%)、上证综指(8.10%)、中小板综指(13.95%)和创业板综指(13.26%)的涨幅。

本周设备制造II如我们在上周提出的一样,出现了爆发性上涨(“宽带中国”降价提速持续发酵;通信设备,特别是光通信板块或有补涨需求),周涨幅达到19.97%。领先于通信板块周涨幅以及增值服务II的15.65%和9.49%。在过去12个月内,增值服务II板块涨幅为266.9%;通信设备制造II涨幅为232.06%。

与通信有关的细分主题概念板块约有20个(WIND概念板块)。过去的一周,20个主题概念板块依然全线上涨:表现最好的是智能IC卡、芯片国产化、智能交通、网络安全和IPv6概念,其中IPv6、芯片国产化概念明显出现了补涨的态势;第三方支付、移动转售、O2O、传感器和云计算板块涨幅榜中排名靠后,第三方支付板块已连续在周排行榜中落后。

本周内在我们追踪的94个标的中,69个标的录得上涨、22个标的涨跌幅为零或停牌、3个标的下跌。涨幅榜前五个标的均收获5个涨停板:富春通信、青鸟华光、奥维通信、恒宝股份和通鼎互联。跌幅榜中,新开普、北斗星通、汇源通信下跌、南京熊猫、金信诺涨幅落后。

一周重要公告:亨通光电终止重大资产重组;富春通信增资APP开发商;华星创业拟并购IDC、云计算服务公司,继续停牌;联通4月移动用户继续缩水;国脉科技发布定增预案;紫光股份拟收购华三51%股份;信维通信、永鼎股份增发获证监会审核通过等。

一周重要新闻:北斗方面,北斗林业示范将在10个区域开展应用;新华社撰文,北斗正进军大众应用市场;我国启动测绘地理信息军民深度融合发展战略政策。政策及宏观方面:国务院发文加快宽带网络建设:三年内投资不低于11300亿;工信部电管局称将加快推进应急通信标准制定。三大运营商方面:中国联通与华为签署战略合作协议联合推广数据中心方案;中移动和包牵手国美在线,重塑移动支付体验。其他方面:阿里云获海关总署大单;阿里云宣布下调“极速CDN”的价格21.2%;中兴称今年美国智能机出货量可达2000万部,同比增20%等。

下周关注:紫光控股华三或为设备市场打入强心针,行业竞争格局或由此出现变化;阿里云CDN大幅降价,或倒逼传统CDN商加紧布局云计算。