计算机行业周报:行情持续火热,持续看好互联网板块

投资要点:

行情走势

上周,沪深300指数上涨7.23%,计算机行业上涨13.23%,行业跑赢大盘6.00个百分点,其中硬件板块上涨16.18%,软件板块上涨11.02%,IT服务板块上涨15.48%。个股方面,鼎捷软件、千方科技、新大陆等涨幅居前,而全通教育、京天利、金证股份等则跌幅居前。

国际市场动态

传谷歌正开发物联网系统:最低支持32M内存设备;苹果iOS9或将集成智能家居应用;苹果收购GPS导航公司,定位精确到厘米级别。

国内市场动态

360与华远战略合作智能家居,欲打造智慧社区;华为推10KB级物联网操作系统;百度投资内容推荐公司Taboola服务将引入中国。

A股上市公司重要动态信息

三泰控股:与富顿科技签订战略合作框架协议;东软集团:与观致汽车签订15.9亿元销售意向书;东软集团:与阿尔派电子(中国)签订14.3亿元采购意向书;新大陆:中标1.5亿元高速公路机电工程合同;银江股份:与亳州市人民政府签署战略合作框架协议;易华录:与泗水县人民政府签署4亿元战略合作协议;汉鼎股份:与浙江易健生物制品签订1.8亿采购施工建设合同;博彦科技:拟公开发行1亿元2015年公司债券补充流动资金;绿盟科技:与金山安全签订《业务合作框架协议》;汉鼎股份:拟非公开发行不超过24亿股票建设互联网金融平台;银之杰:拟非公开发行不超过29亿股票夯实互联网金融战略;数字政通:拟实施470万股限制性股票激励计划;千方科技:携手博大网通5亿投建智能交通项目。

投资策略

上周,大盘成交量不断放大,指数一路攀升,于周五收盘站上4600点,创下近年来的新高。创业板则在四连阳后于周五小幅下挫,但成交量创下历史天量。整体来看,上周中小盘个股继续表现抢眼,大盘蓝筹股则在后半周逐步发力,大盘及中小盘个股均表现较好。计算机行业仍较为强势,但周五与大盘走势相悖,跌幅较大,具体来看,车联网、移动支付、信息安全等板块表现较为强势,目前计算机板块涨幅较大个股则表现相对较为平稳,前期相对行业滞涨个股则表现较为活跃,增发、并购等事件性个股仍然受到热捧。我们认为,年初以来,行业大幅上涨,累计涨幅已超过200%,风险迅速积聚,且由于行业内个股股本相对较小,受资金驱动的可能性相对较大,因此投资者应规避此前涨幅较大个股,应择优选择相对行业滞涨且具有良好基本面的公司。目前,由于行业内细分领域互联网标杆企业较少,在巨额资金的追捧下,行业龙头公司则大概率出现高估值、高溢价情况,但由于互联网类上市公司成长逻辑短期内难以证伪,因此投资者也应做好风险管理工作,规避行业内涨幅较大个股大幅回调风险。我们看好计算机板块内具有产品及技术优势的公司在互联网领域二次创业所带来的巨大投资机会,看好互联网对传统行业加速渗透所带来的业绩弹性。据此,我们继续维持行业“看好”的投资评级,看好互联网金融、在线教育、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会,股票池继续推荐中科曙光、千方科技、博彦科技、用友网络、立思辰。