半导体行业动态点评:月度数据良好,BB值重上1

SIA公布10月全球半导体销售额达到297亿美元,同比去年10月的271亿增长9.6%,环比增长9月的292亿增长1.5%。SEMI公布2014年11月的BB值为1.02,在经历9,10两个月低于1以后,又回到景气值1以上。SIA预计2014年的收入3332亿美元,增速将达到9%,2015和2016年收入分别为3445亿美元和3553亿美元,增速分别为3.4%和3.1%。

半导体销售持续增长。SIA公布10月全球半导体销售额达到297亿美元,同比去年10月的271亿增长9.6%,环比增长9月的292亿增长1.5%。分地区方面11月美国地区销售额同比提高幅度最高为12.2%,亚太为12.1%,欧洲为5.2%,日本为-3%。月度环比数据来看,美国地区为5.8%,亚太为0.7%,欧洲地区为-0.1%,日本为-0.6%。

SEMI公布11月BB值为1.02。SEMI公布2014年11月的BB值为1.02,在经历9,10两个月低于1以后,又回到景气值1以上。三个月平均出货值为11.9亿,环比10月11.8亿增长了0.5%,同比去年11月的11.1亿增长6.8%。三个月的订单值为12.17亿,环比10月的11亿,增长了10.4%;同比去年11月的12.4亿,小幅下降了1.7%。由于订单值的大幅提高,BB值又回到景气值1以上,2014年来说整体半导体投资值稳定增长,预计2015年代工订单和存储器将继续引领行业增长。

机构对2014-2016年增速预测。本轮半导体市场增长从2010年8月开始,2014年的半导体增长持续性好,连续18个月同比都维持增长,且产品涵盖范围广阔,SIA预计2014年全年的收入将达到3332亿美元,增速将达到9%,2015和2016年收入将分别为3445亿美元和3553亿美元,增速分别为3.4%和3.1%。

集成电路产业发展推进纲要。今年国务院发布该纲要,明确成立国家集成电路产业发展领导小组,设立国家产业投资基金,意在摆脱中国对国外集成电路的依赖。国家的集成电路产业发展推进纲要主要任务和发展重点包括:设计业、制造业、封装测试以及装备材料。我们建议关注的封装测试企业包括华天科技、通富微电、长电科技、晶方科技;装备类七星电子;设计类包括北京君正、同方国芯、国民技术;制造业的上海贝岭等。