安信通信行业周:重点关注互联网转型及通信安全

市场回顾

上周沪深300 上涨1.30%,中小板与创业板涨幅超过大盘,中小板上涨7.78%,创业板上涨5.78%。TMT 大板块中通信板块上涨10.12%位居涨跌幅首位,传媒、计算机、电子分别上涨9.03%、8.93%、8.31%。

通信板块个股方面,涨跌幅居前分别为:通鼎互联(+61.07%)、恒信移动(+41.76)、拓维信息(+39.23%)、汇源通信(+35.88%)、亿通科技(+31.49);涨跌幅居后分别为:天音控股(-10.28)、佳创视讯(-6.45%)、邦讯技术(-3.33%)、神州泰岳(-2.33%)、中国联通(-2.07%)。

投资建议:

上周TMT 板块整体涨幅较大,其中通信板块领涨,与我们之前的乐观预期一致。近期“提网速,降网费”具体政策的出台,将利好整个通信板块,一方面运营商将加大信息基础设施的建设,另一方面资费的降低将促进信息消费的快速增长,我们继续对通信板块维持乐观态度。此外重点关注北斗行业的变化,北斗全球组网的启动以及地面增强系统建设带来的导航定位精度的提升,将加速军工、行业应用和大众消费市场需求的释放,北斗板块迎来重要的投资机遇。

本周我们将继续沿着三条思路推荐标的:转型、通信安全和大数据,建议重点关注互联网转型及通信安全。1、转型,继续重点推荐吴通通讯(数字营销)、鹏博士(OTT)、拓维信息(K12 教育龙头潜质)、世纪鼎利(职业教育)、中兴通讯(专利与新能源汽车)、宜通世纪(智慧医疗),关注邦讯技术(互联网保险与物联网)、梅泰诺(支付)、光环新网(云计算)。2、通信安全,包括北斗和网络安全,重点推荐北斗军工领域的海格通信(北斗与卫星通信)和振芯科技(北斗与芯片),关注合众思壮(高精度)华力创通(北斗与模拟仿真),推荐网络领域的星网锐捷(企业网络与互联网)和烽火通信(光通信与网络安全)。3、运营商大数据,推荐东土科技(运营商大数据与工业4.0)和天源迪科(运营商大数据、电商以及互联网金融),关注初灵信息(博瑞得)。

风险提示:运营商投资规划不达预期;转型不达预期的风险