电力设备与新能源周报:深化国企国资改革,中电投与国核技合并挂牌或近

核心观点:

【上周行情回顾】

上周,沪深300上涨1.30%,电力设备板块全周上涨8.74%,跑赢沪深300指数7.44个百分点。涨幅居前五个股票为特锐德、双杰电气、全信股份、智光电气、弘讯科技。跌幅居前五个股票为金智科技、中元华电、长高集团、阳光电源、许继电气。电气设备细分行业中,电机指数上涨4.88%;电气自动化设备指数上涨8.62%,其中,电网自动化板块上涨4.7%,工控自动化板块上涨16.65%,计量仪表板块上涨7.03%;电源设备指数上涨9.3%,其中,综合电力设备板块上涨14.14%,风电设备板块上涨7.62%,光伏设备板块上涨8.41%,火电设备板块上涨4.56%,储能设备板块上涨9.64%;高低压设备指数上涨8.58%,其中,高压设备板块上涨2.41%,中压设备板块上涨18.48%,低压设备板块上涨3.05%,线缆部件及其他板块上涨9.61%。

【本周观点】

南北车合并后,商务部公示《中国电力投资集团公司收购国家核电技术有限公司股权案》案件,中电投与国核技合并挂牌或近。

通过合并国核技,新集团将同时获得科研、运营和投资能力,奠定大力发展核电的基础。由于其核电视模基数小,未来的增长弹性更大。此外,中电投集团在五大发电集团中资产证券化率最低。推荐旗下东方能源。

【本周重点推荐公司】

东方能源。全年煤价低位运行,热电盈利有望超预期,新能源业务储备丰富,提供强劲发展动力。2015年公司将紧跟中电投集团公司发展要求和整体安排,结合公司实际,积极参与本省及跨区域新能源资产整合,积极探索跨所有制发电资产整合途径,为上市公司获取优质资产和资源奠定基础。公司还将跟踪核电小堆供热发展的前沿研究成果,积极配合核电部、中电核公司,启动小堆供热示范项目研究,做好项目储备。公司兼具京津冀板块、国企改革、光伏风电运营以及核电等多重主题,推荐。

【重点数据】

上周,组件价格继续小幅下跌,跌幅为0.53个百分点;电池片价格继续微跌,单晶5寸、单晶6寸、多晶6寸分别下跌0.39、0.59、0.32个百分点;硅片价格继续微跌,单晶5寸、单晶6寸、多晶6寸分别下跌0.16、0.77和0.25个百分点;光伏级多晶硅料价格较大幅度下跌,跌幅达1.05个百分点。COMEX白银价格出现大幅度上涨,涨幅为6.70个百分点,LME铜价格微幅上涨,涨幅为0.20个百分点,LME铝价格则出现较大幅度下跌,跌幅为1.67个百分点。