Signal or Noise2015年第9期:智能仓储,下一个千亿市场

投资要点

智能仓储--“互联网+物流”的重要价值节点

仓储管理在物流管理中占据着重要地位,现代物流以整合流程、协调上下游为主要目标,强调最优库存。

智能化仓储系统可以显著降低仓储成本,可以至少节约70%以上的土地成本和80%以上的劳动力成本,是“互联网+物流”的重要价值节点。

智能仓储市场增长迅速,未来三年市场规模将达千亿

未来仓储智能化存在3 大驱动因素包括:技术、政策和电商的迅速发展。

我国看好智能化仓储系统在未来几年的发展前景,按照中性情形(年均增长率维持在25%的水平)估算,到2018 年智能化仓储市场规模约为1144 亿元,复合年均增长率维持在25%的水平。我们认为,智能仓储市场是下一个“千亿市场”,成为“互联网+”背景下的另一个产业蓝海。

主题策略及重点关注标的

中长期趋势来看,我们认为我国智能化仓储在未来几年将迎来爆发式增长,预计到2018 年市场规模有望超过千亿;短期而言,智能仓储主题受益于“互联网+物流”的趋势,作为“互联网+物流”的重要价值节点,智能仓储主题必将获得资本市场的高度关注。

我们建议在智能化仓储各子系统中具有卡位优势和先发优势的上市公司中选择投资标的。该主题相关A 股上市公司主要包括:远望谷(002161)、东方精工(002611)、天奇股份(002009)和永利带业(300230)等,同时建议建议关注拥有仓储资源优势的中储股份(600787)和农产品(000061)。