新能源新材料行业:不在风口上,继续观望

新能源新材料指数一周表现:上周上证指数大涨9.50%;中小板指数上涨1.98%;创业板指数上涨0.70%。期间我们编制的新能源新材料精选指数总体上涨0.83%,跑输上证指数8.67个百分点,跑输中小板1.15个百分点,跑赢创业板0.13个百分点。新能源新材料板块表现偏弱。

光伏及光伏材料:光伏板块上周大幅跑输各市场指数,光伏板块中基本都为中小市值公司,目前不是市场热点,基本面方面,今年光伏装机也不达年初预期,短期只建议适当关注板块。但我们看好明年板块投资机会,我们认为明年国内电站安装量有望高增长,达到16GW以上。建议关注传统业务扎实同时具备优质电站资源的中天科技和林洋电子,制造端建议继续重点关注单晶硅片隆基股份、中环股份和硅料龙头特变电工。

电池及电池材料:上周电池级碳酸锂价格价格继续小幅上涨,钴酸锂和三元材料的价格基本稳定;铅锭价格仍然不振,电动车电池极板加工费和汽车启动电池极板的加工费总体保持稳定。上周电池股表现偏弱,由于短期行业缺乏有利的催化因素,加之市场风格在蓝筹股,因此本周继续建议对板块观望。

风电及风电材料:上周风电股总体继续随中小盘向下调整。由于市场风格原因,短期行业机会不大。风电行业的基本面继续向好,可再生能源配额制将是行业继续发展的重要推手,从长期角度我们继续看好风电板块,建议在板块调整过程中重点关注天顺风能。

核电及核电材料:沿海核电新项目即将启动,近期核电板块特别是核电大市值公司热点较高。明后两年每年核电新开工有望在8台以上,核电设备及材料订单有望大幅增加,建议继续关注核电相关个股,小市值建议关注江苏神通、中核科技、久立特材等,大市值关注上海电气。

其它新材料:上周,其它新材料指数总体走势还可以,但表现弱于中小板指数。由于市场风格利于蓝筹股。因此,我们本期仍对板块暂持谨慎态度。

风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。