通信行业周报:重点关注信令、电信软件等领域

周末聚焦

邦讯技术控股股东及实际控制人部分股权质押式回购交易v 亿通科技发布关于取得发明专利证书的公告v 高新兴发布关于第一期员工持股计划(草案)的公告v 中国智能手机厂商出货量第三季度同比大增44%,华为领跑

市场回顾

上周大盘上涨,各板块普涨,创业板和中小板分别上涨4.39%和2.98%,沪深300上涨8.72%。TMT 大板块中的计算机板块上涨7.37%位居涨跌幅首位,通信、电子和传媒分别上涨了4.24%、3.38%和2.04%。

通信板块个股涨跌幅前居前分别为: 恒信移动(+31.97%)、初灵信息(+29.99%)、朗玛信息(+26.64%)、创意信息(+16.57%)、东土科技(+15.40%);涨跌幅居后分别为:通鼎光电(-5.27%)、中恒电气(-4.30%)、三维通信(-3.59%)、大富科技(-2.26%)、键桥通讯(-1.30%)。

投资建议:

二级市场关于信令的兼并收购颇为活跃,其中包括初灵信息(收购博瑞得)、东土科技(收购拓明科技),科大讯飞也收购上海瑞元涉足信令大数据领域,市场关注度很高,核心逻辑在于运营商在进入流量经营时代后大数据有挖掘的价值。

v运营商拥有海量数据,每一个手机号码都是粘性极高的资产,在这个庞大的体系内有太多尘封的数据资产,随着运营商粗放式发展的终结,未来将围绕流量、大数据等领域做更多的考量。信令近期成为市场的热点,在精准营销领域有得天独厚的优势。相关标的主要包括初灵信息(博瑞得)、东土科技(拓明科技)、宜通世纪以及世纪鼎利,相对来看初灵和东土的弹性更大一些。此外除了偏基础数据层面的信令标的以外,专注于运营商BOSS 系统的天源迪科、东方国信也值得重点关注。

风险提示:转型不达预期的风险;运营商投资规划不达预期