通信行业周报:沪港通开通不改行业创新趋势,优质成长股仍是配置重点

沪港通开通不改行业创新趋势,优质成长股仍是配置重点。

本周虽然大盘表现较好,上证指数一周涨幅达2.51%,但中小板和创业板回调幅度明显。在中小市值股票普遍深度回调的带动下,光大通信板块本周下跌2.58%,大幅跑输大盘。

受沪港通将于11月17日启动影响,以TMT为代表的高估值板块迎来回调,通信板块也不例外。然而我们认为沪港通启动只是影响市场短期炒作的情绪,并不改变通信行业未来持续增长的本质。在新一届政府大力推进经济结构转型的大背景下,通信行业仍然是国家强力支持,能够有效促进经济转型的高成长性行业。

从TMT几个细分子行业来看,我们认为通信作为TMT领域中业绩最为确定(未来两年4G投资高峰确保业绩释放)、转型意愿最为强烈的板块(大量企业谋求后4G时代的成长空间),依然具备较高的配置价值!对于业绩逐季转好,同时借助于移动互联网和信息安全的浪潮积极谋求转型,具有明确安全边际和未来成长空间的个股,随着近日的大幅回调,我们建议积极把握配置良机。

无线网优行业迎来业绩反转,继续建议配置。

当前时点我们建议继续配置无线网优子行业,分享行业未来两年业绩释放及相关标的积极转型带来的投资机遇,相关标的我们建议积极关注世纪鼎利、邦讯技术、三维通信、华星创业和京信通信(港股)等个股。

行业新闻动态。

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风险提示:1、运营商投资低于预期;2、相关公司转型不及预期