新能源新材料行业周报:核电重启预期升温,短期是关注重点

新能源新材料指数一周表现:上周上证指数微跌0.08%;中小板指数下跌1.11%;创业板指数上涨0.62%。期间我们编制的新能源新材料精选指数总体上涨1.27%,跑赢上证指数1.27 个百分点,跑赢中小板2.30 个百分点,跑赢创业板0.57 个百分点。新能源新材料板块总体继续反弹,表现尚可。

光伏及光伏材料:光伏行业目前处在大周期向上的中期阶段,四季度光伏行业有望延续三季度良好态势,分布式项目进程有望继续加快,明年光伏行业有望持续向好,明年国内光伏装机有望大幅增长,未来可再生能源配额制正式出台也利于新能源产业,继续推荐中天科技、东方日升、林洋电子,同时关注重点布局新疆电站的拓日新能。

电池及电池材料:上周电池级碳酸锂和三元材料的价格保持稳定,钴酸锂的价格有所下滑;铅锭价格继续下滑,电动车电池极板加工费和汽车启动电池极板的加工费总体保持稳定。据工信部10 月数据显示国内新能源汽车产量为5685 辆,同比继续大幅增长,但是环比则下降了43.79%,表现不太理想。短期电池股缺乏催化因素,建议对其暂持观望态度。

风电及风电材料:上周风电股总体继续随大盘震荡,呈现盘整态势。由于风电行业的基本面继续向好,可再生能源配额制将是行业继续发展的重要推手,我们继续看好风电板块的投资机会,仍建议重点关注天顺风能、金风科技和湘电股份等风电股。

核电及核电材料:上周核电涨幅较大,能源局、环保部近期连续发文批示了部分核电项目,同时中广核上市进程加快,近期核电板块热点较高。今年以来从国家高层到各相关部委多次明确表态支持核电行业,近期沿海核电新项目开工有望加速,明后两年每年核电新开工有望在8 台以上,我们认为相对前几年,核电设备及材料招标量有望大幅增加,建议继续关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司,重点关注江苏神通、中核科技、久立特材等。

其它新材料:上周,其它新材料指数总体仍处在微跌的状态,表现偏弱。由于整个市场的风格倾向于低价蓝筹股,对成长股和题材较为不利。因此我们本期对板块暂持谨慎态度。

风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。