新能源新材料行业:短期可关注新能源板块的反弹机会

新能源新材料指数一周表现:上周上证指数下跌1.66%;中小板指数下跌1.25%;创业板指数下跌2.21%。期间我们编制的新能源新材料精选指数总体下跌2.56%,跑输上证指数0.89 个百分点,跑输中小板1.31 个百分点,跑输创业板0.34 个百分点。新能源新材料板块总体继续随大势调整,调整幅度仍然较大。连续下跌后,板块反弹机会值得关注。

光伏及光伏材料:光伏行业目前处在大周期向上的中期阶段,四季度光伏行业有望延续三季度良好态势,分布式项目进程有望继续加快,明年光伏行业有望持续向好,未来可再生能源配额制正式出台也利于新能源产业。虽然短期板块随大势连续调整,但我们仍然建议重点关注,公司:东方日升、中天科技、林洋电子等。

电池及电池材料:上周钴酸锂和三元材料价格均保持稳定,电池级碳酸锂价格也比较稳定,但是有上涨预期;铅锭价格继续低位震荡,电动车电池极板加工费和汽车启动电池极板的加工费仍均保持稳定。短期建议关注天齐锂业和赣锋锂业等碳酸锂公司。

风电及风电材料:上周风电股总体继续随大盘调整,调整幅度仍然不小。由于风电行业的基本面继续向好,可再生能源配额制将是行业继续发展的重要推手,我们继续看好风电板块的投资机会,仍建议在大势下跌过程中积极关注天顺风能、金风科技和湘电股份等风电股。

核电及核电材料:上周市场传言能源局将下调2020 年核电装机规模,核电板块上周下调幅度较大。今年以来从国家高层到各相关部委多次明确表态支持核电行业,沿海核电新项目开工进程有望加速,传言下调2020 年核电装机规模更多地是考虑项目建设周期长等因素,实际上2015 年核电新开工仍有望在8 台以上,我们认为相对前几年,核电设备及材料招标量仍有望大幅增加,建议继续关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司,重点关注江苏神通、中核科技、久立特材等。

其它新材料:上周,其它新材料指数总体下跌2.71%,跌幅仍然较大。上期我们已经提示了板块的下跌风险。在连续下跌后,短期板块有迎来反弹的可能,因此本期我们建议重点关注这种反弹机会能否出现,重点公司钢研高纳。

风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。