通信行业周报:三季报密集披露期来临,重点关注无线网优子行业

通信板块持续回调,优质个股依然值得配置。

本周大盘震荡调整,上证指数一周下跌1.40%,中小板和创业板回调幅度明显。在中小市值股票普遍回调的带动下,光大通信板块本周下跌4.38%,大幅跑输大盘。

我们认为,今年以来整个通信板块强势上涨,涨幅居所有板块前列。

一方面是4G 投资带来的相关个股的业绩释放,另一方面是大量企业积极谋求后4G 时代的业务转型和涉足军工信息安全等概念,估值得到了较大的提升。展望后续,我们认为以上两个驱动因素带动板块上涨的效应正逐步递减,对于一些缺乏基本面支撑的概念型个股我们建议投资者保持谨慎,而对于一些优质成长个股,回调反而正是配置良机。

三季报密集披露期来临,重点关注无线网优子行业。

自本周起,板块进入三季报集中披露期。根据之前相关个股对于三季报的业绩预告来看,无线网优子行业相关个股业绩同比均有大幅增长,单季环比亦有较大幅度提升!我们认为无线网优子行业作为通信后周期行业,行业复苏趋势已非常明确!考虑到4G 时代无线网优重要性逐步提升,根据我们对目前三大运营商网络建设进度的跟踪,我们判断2015 年将迎来无线网优相关个股的业绩爆发期,建议重点关注无线网优龙头个股(具体标的请见正文)。

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