新能源行业周报:新能源汽车配套日趋完善,关注充电板块

本周观点:持续推荐新能源汽车产业链,关注充电板块:我们认为,发改委出台电动汽车用电价格扶持政策,降低了充电设施建设商和运营商的成本,使得他们的利益得以保障,一方面将激发社会资本参与充电设施的建设热情,带动充电网络的加快建设;另一方面将催生充电设施运营产业链。本次电价扶持政策还透露出未来将出台优惠的土地政策以及充电设施建设的补贴政策,将进一步利好充电设施相关公司;同时据《第一电动汽车网》报道国网或将退出城市充电设施建设,专注交通干道,这将进一步扩大民企资本参与的空间。上市公司中,可以关注特锐德(300001)、万马股份(002276)、奥特迅(002227)、上海普天(600680)、许继电气(000400)等充电设备供应商及可能的运营商(详情请见见我们7月30日发布的点评报告《发改委出台电动汽车用电价格扶持政策,利好充电设施建设》。光伏:浙江省将在国家光伏电站标杆上网电价或分布式光伏发电电价补贴标准基础上,再对光伏发电项目再进行适当补贴(0.10元/千瓦时);2014年广东省39个备案光伏发电项目发布,其中分布式光伏项目35个(610MW);2014年河北省计划建设光伏电站项目17个,备案(核准)装机容量64.25万千瓦,其中享受补贴装机容量为40万千瓦。预计随着各地备案的陆续结束,下半年将迎来建设的高峰;我们认为,分布式光伏是未来行业发展趋势,也是政策的倾向;随着配套措施和项目的逐步落地,市场热情有望逐步上升,重点关注林洋电子(601222)。

重要公司动态:1、大洋电机:与全资子公司大洋电机(香港)有限公司共同出资设立深圳大洋电机融资租赁有限公司;2、风帆股份:对公司高级管理人员、中层管理人员及核心技术、业务骨干实施限制性股权激励;3、中天科技:非公开发行不超过218,780,251股新股获得中国证监会核准批文。

投资策略:光伏:行业复苏趋势不变,长期关注细分行业龙头阳光电源(300274),分布式关注林洋电子(601222)、爱康科技(002610),集中式关注特变电工(600089)、中利科技(002309)。电池:维持对骆驼股份(601311)的“买入”评级,建议关注新宙邦(300037)等锂电池材料企业的投资机会。

? 风险提示:经济下滑;政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。