新能源新材料行业周报:行业总体强于大势,电池板块尤为突出

报告摘要:

新能源新材料指数一周表现:上周上证指数下跌0.60%;中小板指数下跌2.75%;创业板指数下跌3.70%。期间我们编制的新能源新材料精选指数总体上涨1.08%,跑赢上证指数1.68 个百分点,跑赢中小板3.83 个百分点,跑输创业板4.79 个百分点。新能源新材料板块期间虽有阶段调整,但是总体表现比较活跃,明显强于大势。

光伏及光伏材料:光伏及光伏材料:能源局下发《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策通知(征求意见稿)》,上半年国内分布式进程低于预期,下半年政策将更为灵活务实,项目进程有望加快,而大型电站下半年也有望放松路条,我们认为光伏股仍有投资机会,继续推荐中天科技、林洋电子。

电池及电池材料:上周电池级碳酸锂、三元材料和钴酸锂的价格均仍然保持稳定;铅锭价格继续维持震荡走势、电动车电池极板加工费和汽车启动电池极板的加工费仍均保持稳定。受新能源汽车免征购置税和半年度销量超预期,以及机关购买新能源汽车办法发布等众多因素的刺激下,电池股未随大势调整,表现比较强势。行业热度仍然较高,本周我们建议继续重点关注新宙邦、杉杉股份和沧州明珠。

风电及风电材料:上周风电股虽然先扬后抑,但是表现明显强于中小板和创业板。目前行业需求旺盛,行业基本面继续向上。我们继续看好风电行业的投资机会,本周继续建议重点关注海上风塔龙头天顺风能。

核电及核电材料:核电板块上周继续上涨。今年以来国家对核电支持力度逐步提升,国内新核电项目有望加快启动,未来核电设备及材料招标量有望大幅增加,建议继续关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司,重点关注江苏神通、中核科技等。

其它新材料:上期其它新材料板块总体随大势调整,但是从跌幅上看明显好于中小板和创业板。本期我们认为板块仍值得关注,仍建议重点关注高温合金龙头钢研高纳和超硬难熔材料龙头安泰科技。

风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。