新能源新材料行业周报:下半年分布式光伏电站有望加码

报告摘要:

新能源新材料指数一周表现:上周上证指数上涨0.49%;中小板指数上涨1.36%;创业板指数下跌0.41%。期间我们编制的新能源新材料精选指数总体上涨3.71%,跑赢上证指数3.22个百分点, 跑赢中小板2.35个百分点,跑输创业板0.41个百分点。新能源新材料板块强势反弹,和创业板相仿。

光伏及光伏材料:上周光伏板块上涨。上半年国内分布式光伏进程低于预期,下半年分布式光伏政策将更为灵活务实,项目进程有望加快,而大型电站下半年也有望放松路条,我们认为光伏股仍有投资机会,继续推荐中天科技、林洋电子。

电池及电池材料:上周电池级碳酸锂、三元材料和钴酸锂的价格均保持了稳定;铅锭价格继续维持震荡走势、电动车电池极板加工费和汽车启动电池极板的加工费仍均保持稳定。电池股延续了之前的强势表现,在上一周仍有明显上涨,短期我们建议在小心板块冲高回落的基础上继续重点关注新宙邦、杉杉股份和沧州明珠等电池股。

风电及风电材料:上周风电股随大势反弹,力度总体和中小板差不多,表现中规中矩。由于目前行业需求较好,行业基本面继续向上。此外,从中长期看上网电价的出台标志着国内海上风电发展的拐点已经到来,后续发展前景看好。本周我们继续建议重点关注海上风塔龙头天顺风能。

核电及核电材料:核电板块上周上涨。目前国内在建项目进展顺利,新建核电项目有望加快启动,未来核电设备及材料招标量有望大幅增加,建议关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司江苏神通和中核科技。

其它新材料:上期我们认为新材料板块连续下跌之后有迎来反弹的可能。上周,其它新材料指数如期随大势反弹,表现强于创业板。本期我们认为板块仍值得关注,建议重点关注钢研高纳和安泰科技。

风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。