新能源新材料行业周报:短期建议继续关注电池、核电板块

报告摘要:

新能源新材料指数一周表现:上周上证指数下跌2.13%;中小板指数下跌2.41%;创业板指数下跌3.53%。期间我们编制的新能源新材料精选指数总体下跌1.41%,跑赢上证指数0.72个百分点, 跑赢中小板0.99个百分点,跑赢创业板2.11个百分点。新能源新材料板块虽大势调整,表现比大势略好。

光伏及光伏材料:上周光伏板块随中小市值个股下调。上半年国内分布式光伏进程低于预期,我们认为下半年分布式光伏将获得进一步政策扶持,项目进程有望显著加快,而大型电站下半年也有望放松路条,我们认为光伏股仍有投资机会,推荐中天科技、爱康科技。

电池及电池材料:上周电池级碳酸锂暂时企稳,三元材料和钴酸锂的价格继续疲软,行业淡季特征显现;铅锭价格仍维持震荡走势、电动车电池极板加工费和汽车启动电池极板的加工费仍均保持稳定。虽然基本面表现一般,但是短期在特斯拉开放专利和国网充电桩招标等消息的刺激下,电池股表现不错,短期我们仍建议积极关注,重点公司新宙邦和沧州明珠。

风电及风电材料:上周风电股随大势调整。调整原因有市场的因素,也有海上风电上网电价出台后短期获利盘了解的因素。从中长期看上网电价的出台标志着海上风电发展的拐点已经到来,后续发展前景看好。我们建议重点关注海上风塔龙头天顺风能。

核电及核电材料:核电板块上周上涨。上周中英签署民用核能合作联合声明,中方公司有望投资参与建设英国新核电项目,充分说明了国内核电技术积累已达较高水平,国内具备自主知识产权的三代乃至四代核电的进程值得乐观。目前国内在建项目进展顺利,新建核电项目有望加快启动,未来核电设备及材料招标量有望大幅增加,建议关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司,重点关注久立特材、江苏神通、中核科技等。

其它新材料:上周,其它新材料指数总体随大势调整,表现偏弱。短期市场连续下跌之后有迎来反弹的可能,我们继续建议关注高温合金龙头钢研高纳。

风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。