新能源新材料行业周报:美国市场占比已不到一成,“二次双反”影响有限

报告摘要:

新能源新材料指数一周表现:上周上证指数总体下跌0.45%;中小板指数上涨0.01%;创业板指数上涨2.45%。期间我们编制的新能源新材料精选指数总体下跌0.67%,跑输上证指数0.22个百分点,跑输中小板0.68个百分点,跑输创业板3.13个百分点。新能源新材料板块上周表现相对偏弱一些。短期新股开闸预期可能升温,对反弹中的题材股仍需多一些谨慎。

光伏及光伏材料:上周光伏板块小幅下调。上周美国商务部公布“二次双反”初裁结果,再次压制我国对美出口光伏产品,对硅片、电池和组件等制造端有一定影响,但是由于美国市场占比已经不到一成,预计影响有限。由于国内需求比例持续上升,特别是分布式光伏的潜力仍未释放,我们认为光伏股仍有投资机会,继续推荐中天科技、东方日升。

电池及电池材料:上周电池级碳酸锂、钴酸锂和三原材料的价格均保持稳定;铅锭价格小幅回升,电动车电池极板加工费和汽车启动电池极板的加工费保持稳定。上周电池板块在连续反弹之后呈现震荡调整走势。本周我们继续建议在板块的波动中寻找阶段性参与的机会,重点公司新宙邦和沧州明珠。

核电及核电材料:核电板块上周小幅下调。上周环保部进行了核电新项目公示,在国家明确支持下,国内在建项目有望加快建设,新建核电项目有望陆续启动。未来核电设备及材料招标量有望大幅增加,建议关注具备新订单、新产品且业绩弹性较大的小型核电材料类公司,重点关注久立特材、江苏神通、中核科技等。

风电及风电材料:上周风电股也呈现出反弹后的震荡走势。近期海上风电电价出台预期升温,是支撑板块反弹的重要因素。短期继续建议重点关注天顺风能、金风科技和湘电股份等三家龙头公司。

其它新材料:上周,其它新材料指数总体总体表现比中小板强一些,但是弱于创业板。短期新股开闸预期升温,对待板块的后续反弹不宜过分乐观,仍建议继续关注高温合金龙头公司钢研高纳。

风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。