新能源行业周报:北京国际车展开幕,持续关注新能源汽车

本期内容提要:

本周观点:1、北京国际车展推动新能源汽车热情:多达80辆的新能源汽车将成为本届展会最大的亮点;国网2014年第一批充换电站设备招标结果公布:许继电气、国电南瑞、万马电缆等多家上市公司成功中标。推荐关注的标的:首推电池行业:锂电池方面关注杉杉股份(600884)、江苏国泰(002091)、新宙邦(300037),其他电池可关注骆驼股份(601311)、风帆股份(600482)、南都电源(300068)。其次关注充电设施相关企业,比如万马电缆(002276)。2、光伏:目前市场对分布式光伏的预期已经较低,但政策推进的力度不会减弱,我们预计二季度将陆续有项目落地,重点关注林洋电子(601222)。

多晶硅价格稳定,多晶硅硅片、电池和组件价格略微下跌。据PVInsights样本统计,PV级多晶硅和二级多晶硅价格保持稳定;多晶硅硅片上周均价微跌0.22%;太阳能电池价格下跌0.52%,单晶硅电池价格下跌0.46%。

2014中国光伏电站20强榜单隆重揭晓,关注龙头公司。2014年中国光伏电站20强榜单于4月17日隆重揭晓。2014年中国光伏电站20强排行榜单由中国电站投资企业20强、中国光伏电站EPC总包企业20强等6大分类榜单组成。光伏整体已经进入回暖阶段,大部分光伏企业几乎扭亏为盈,可关注相关龙头公司:航天机电、中利科技、阳光电源。

《国家能源局关于做好2014年风电并网消纳工作的通知》发布,利好风电行业。4月14日国家能源局在能源局网站上发布了《国家能源局关于做好2014年风电并网消纳工作的通知》。通知对2013年风电并网、风电消纳情况进行了总结,对2014年风电并网、风电消纳工作提出了六个要求,利好行业复苏趋势,可关注华仪电气、湘电股份。

投资策略:光伏:行业复苏趋势不变,长期关注细分行业龙头阳光电源(300274),分布式关注爱康科技(002610)、林洋电子(601222),集中式关注特变电工(600089)、中利科技(002309)。电池:维持对骆驼股份(601311)的“买入”评级,建议关注新宙邦(300037)等锂电池材料企业的投资机会。

风险提示:经济下滑;政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。