新能源周报:继续关注新能源汽车,美国推迟光伏产品双反初裁

本期内容提要:

本周观点:1、继续关注新能源汽车,我们仍认为其产业链投资机会贯穿全年:政府修改工作报告,增加“推广新能源汽车”,以加快新能源汽车产业发展,推进节能减排,促进大气污染防治;京津冀计划2017年前采购近万辆新能源公交。推荐关注的标的:首推电池行业:锂电池方面关注杉杉股份(600884)、江苏国泰(002091)、新宙邦(300037),其他电池可关注骆驼股份(601311)、风帆股份(600482)、南都电源(300068)。2、光伏发电迎良机:美国商务部公告将对中国大陆晶体硅太阳能产品的反补贴调查初裁时间由原定的2014年3月28日推迟至2014年6月2日;广东对光伏骨干企业提供信贷支持。光伏行业推荐关注的标的:阳光电源(300274)、爱康科技(002610)、林洋电子(601222)、特变电工(600089)、中利科技(002309)。

上周多晶硅和单硅片价格稳定,多晶硅硅片价格略有下跌。据PVInsights样本统计,多晶硅硅片上周均价下跌0.21%;太阳能电池、晶硅组件稳定分别下跌0.76%、0.60%。

北京第二批新能源车目录公布。3月11日,北京市经济和信息化委员会官网公布《北京市示范应用新能源小客车生产企业及产品目录》(第1批第2期),江淮汽车、北京汽车、比亚迪腾势、华晨宝马之诺、上汽荣威入围。

中国拟参与南非万亿核电项目建设,核电建设料提速。中国官方已表示希望参与建设南非新核电站,政策的着力扶持以及“走出去”战略的稳步推进,将令核电建设进入提速期。

公司重要动态:1、阳光能源:与甘肃省酒泉市、兰州市达成协议,拟在两地建设共计约100MW的光伏电站项目。2、海润光伏:与上海超阳光伏已签订框架协议,双方拟于总规模不少于800兆瓦的太阳能发电站的发展、建设、融资以及分销双方的电力等展开合作。

投资策略:光伏:行业复苏趋势不变;继续推荐电站领域的投资机会,长期关注细分行业龙头阳光电源(300274),分布式关注爱康科技(002610)、林洋电子(601222),集中式关注特变电工(600089)、中利科技(002309)。电池:维持对骆驼股份(601311)的“买入”评级,建议关注新宙邦(300037)等锂电池材料企业的投资机会。

风险提示:经济下滑;政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。