新能源行业周报:特斯拉再引风暴,充电桩配套力度加大

本期内容提要:

本周观点:继续关注新能源汽车产业链的投资机会:驱动因素有三:1、政策支持力度加大,相关技术也更加完善,投资机会有望贯穿全年:比亚迪E6入选北京新能源汽车目录,地方保护实质性破除;北京等地政府配套充电桩的新思路不断出台。2、雾霾等环保问题推动新能源汽车的应用,2014年真正上量;预计今年将有11款纯电动汽车2014年中国上市。3、特斯拉等国际电动车进入国内带来的示范效应;特斯拉欲打造50亿美元超大电池厂,2020年可供50万辆车,提升行业发展预期。推荐关注的标的有三:1、首推电池行业:锂电池方面关注杉杉股份(600884)、江苏国泰(002091)、新宙邦(300037),其他电池可关注骆驼股份(601311)、风帆股份(600482)、南都电源(300068)。2、下游汽车方面:建议关注比亚迪(002594)、中通客车(000957)。3、电机及相关配套行业:建议关注信质电机(002664)、大洋电机(002249)以及相关充电桩企业。

上周多晶硅价格略涨。PV级多晶硅上涨1.75%,二级多晶硅上周均价上涨2.51%;多晶硅硅片和太阳能电池价格稳定;晶硅组件上周均价下跌0.74%。

北汽E150EV和比亚迪E6入选北京新能源汽车目录。北京市经信委公布了第一批第1期《北京市示范应用新能源小客车生产企业及产品目录》,其中北汽E150EV和比亚迪E6两款车型入选北京新能源汽车目录。

公司重要动态:爱康科技:2013年营业收入193,102.81万元,较上期同比增加41.73%;,归属于上市公司股东的净利润848.81万元,同比增加115.15%。

投资策略:光伏:行业复苏趋势不变,2014年分布式机会较明显;继续推荐电站领域的投资机会,长期关注细分行业龙头阳光电源(300274),分布式关注爱康科技(002610)、林洋电子(601222),集中式关注特变电工(600089)、中利科技(002309)。电池:维持对骆驼股份(601311)的“买入”评级,建议关注新宙邦(300037)等锂电池材料企业的投资机会。

风险提示:经济下滑;政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。