新能源新材料行业周报:风电、锂电热度不减,持续强势上涨

报告摘要:

新能源新材料指数一周表现:上周上证指数上涨3.49%;中小板指数上涨4.28%;创业板指数下跌1.10%。期间我们编制的新能源新材料精选指数上涨6.17%,跑赢上证指数2.68个百分点,跑赢中小板1.89个百分点,跑赢创业板7.27个百分点。新能源新材料板块表现好于上证指数及中小板指数和创业板。

光伏及光伏材料:上周光伏板块表现较好,大幅跑赢创业板指数。国家能源局网站正式发布“33号文”,2014年光伏年度新增建设规模为14GW,其中分布式8GW。预计今年国内光伏实际安装量会在12GW-14GW 之间,行业基本面向好趋势仍未变。继续看好优质光伏公司投资机会,推荐中天科技、特变电工、航天机电。

电池及电池材料:上周电池级碳酸锂、三原材料和钴酸锂的价格均保持稳定;铅锭价格变化不大,电动车电池极板加工费和汽车启动电池极板的加工费保持稳定。“特斯拉”和“补贴”下调幅度下降两个因素叠加刺激电池板块继续上涨。短期看行业上涨过快, 或有回调风险。但就全年看电池股份可能因新能源车题材而被反复被炒作,建议重点关注杉杉股份、新宙邦和当升科技等公司。

风电及风电材料:上周风电板块继续大涨,表现出色。我们维持2014年风电需求将继续增长,风电输出消纳持续改善,行业扶持政策陆续将出,行业基本面继续好转的判断。继续推荐前期我们强烈看好的风电“三剑客”天顺风能、金风科技和湘电股份等三家龙头公司。

核电及核电材料:上周核电板块表现较好,跑赢各市场指数。国内核电行业景气度正逐步提升,国家对于核电支持力度有望持续提升, 未来不排除超预期可能,核电板块有望迎来一定投资机会。预计今年核电设备及材料招标量将陆续增加,建议关注具备新订单、新产品且业绩弹性较大的小型核电材料类公司,重点关注久立特材、江苏神通、中核科技等。

其它新材料:上周,其它新材料指数上涨5.79%,跑赢了中小板和创业板,表现不错。其中金刚石子板块表现突出,建议短期继续关注黄河旋风、豫金刚石和四方达三家龙头公司。

风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。