传媒行业:关注影视、数字营销、体育、电竞板块轮动

投资要点

本周策略:本周传媒板块绝地反击,显示出强劲的增长弹性。加之周末央行降息对大盘整体的利好,传媒板块上涨势头有望在下周延续和扩大,其中影视、数字营销、体育和电竞四个子版块值得关注:影视方面,我国电影票房规模在今年2月达到40.5亿人民币,超过美国成为全球第一大市场。国内强劲的票房创造能力将持续惠及影视内容制作和院线行业相关标的;数字营销:停牌公司复牌(天龙集团、利欧股份)+新公司加盟,营销板块注入新增长动力;体育:赛事热度不减、体育相关业务如彩票、运营逐渐展开,相关标迎来更多投资机会;电竞方面,WCA赛事持续升温,电竞概念标的有望再掀高潮。重点推荐:唐德影视、国旅联合、安妮股份、金亚科技、利欧股份、万达院线。此外,我们强烈推荐战略布局转型标的青岛碱业、华媒控股、科达股份+联创节能和同达创业。

板块回顾:本周大盘表现不佳,从周二开始大幅调整,周跌幅达4.03%。传媒板块周初随大盘一同深跌,但从周四起随创业板的强劲反弹走出一波V型逆转的走势,周涨幅2.01%,虽未能跑赢创业板(4.83%),但涨幅高于中小板(0.93%)、沪深300(-4.03%)。子版块中,电影动画(8.23%)、整合营销(5.46%)大涨,广播电视(2.50%)收涨,上周涨幅较大的互联网(-0.24%)和平面媒体(-0.10%)微跌。本周传媒类个股涨跌差异较大。中文在线周涨幅26.48%,为周涨幅冠军;天威视讯周涨幅20.92%,为周涨幅亚军;受公司公告2014年度利润分配实施公告影响,上海钢联本周上涨15.37%,为周涨幅季军。大智慧受证监会立案调查事件影响,本周大跌22.88%,其后表现相对最差的公司为中信国安(-8.54%)和东方财富(-9.37%)。

最新行业动态:(1)最新票房播报:本周全国票房5.01亿,引进票有望引爆下周票房。(2)发展电子商务政策公布,电商行业或迎资本市场风口。(3)暴风科技优异表现引发中概传媒互联网股回归展望。(4)《传媒蓝皮书2015》发布,互联网+酝酿传媒新增长。

公司动态:(1)唐德影视(300426):设立香港全资子公司,海外拓展第一步。