电力及公用事业周报:PPP继续发力,未来潜力大

投资建议

本周水处理领域的PPP政策和煤炭清洁政策陆续发布,未来各相关规划等有望持续推出,环保行业进入新时代。选股方面,我们看好1)锅炉改造集中供热带来的巨大市场空间,强烈推荐长青集团、迪森股份;2)污水厂提标改造+ppp模式带来的机会,强烈推荐碧水源、众合科技;3)平台型环保公司借助资金、技术等优势能更好抢占市场份额,强烈推荐维尔利、三维丝、瀚蓝环境;4)国企改革标的,强烈推荐洪城水业、韶能股份。

要点:

上周市场表现:板块表现落后市场。上周沪深300指数下降4.0%,公用事业下降4.2%,表现落后市场0.2%。个股方面,环保板块兴源环境(19.5%)、天壕节能(14.2%)、迪森股份(13.4%)涨幅居前,而首创股份(-13.1%)、中电远达(-13.1%)、江南水务(-15.8%)涨幅靠后。电力板块华银电力(11.9%)、哈投股份(7.9%)、赣能股份(2.1%)涨幅居前;而红阳能源(-11.7%)、岷江水电(-13.1%)、深南电A(-14.0%)涨幅居后。

行业动态:财政部、环境保护部联合印发了《关于推进水污染防治领域政府和社会资本合作的实施意见》,对水污染防治领域政府和社会资本合作(PPP)项目操作流程作出明确规范;能源局印发《煤炭清洁高效利用行动计划(2015-2020年)》。

中共中央、国务院《加快推进生态文明建设的意见》,到2020年,资源节约型和环境友好型社会建设取得重大进展,主体功能区布局基本形成,经济发展质量和效益显著提高,生态文明主流价值观在全社会得到推行,生态文明建设水平与全面建成小康社会目标相适应。