每日点评:军工亮剑,大盘震荡企稳

走势回顾

今日大盘早盘跳水探底后,在电力、军工、钢铁等板块的带领下稳步回升,午后维持区间震荡,全天涨幅有限,沪市表现略强于深市;TMT行业陷入低迷,创业板全天窄幅震荡,以绿盘报收。截至收盘,上证综指涨38.80点或0.87%,报4480.46点,深证成指涨41.89点或0.28%,报14860.53点。两市全天成交约1.22万亿元人民币,上日成交1.32万亿。中小板指收盘涨0.40%,创业板指收盘跌0.44%。截至收盘,华银电力、西水股份、华能国际等131只个股涨停,大智慧等4只个股跌停。从行业上看,国防军工、公用事业、钢铁等涨幅居前,传媒、休闲服务、计算机等涨幅居后。从风格上看,低价股指数、活跃指数等涨幅居前,高市净率指数、高市盈率指数等涨幅居后。

市场焦点

据《经济观察报》报道,近日,据多方渠道透露:央行有望下调金融机构人民币贷款基准利率、个人住房公积金存贷款利率,下调利率0.5%的可能性巨大。分析人士认为,降息后,楼市可能并不会因为降低了购房者资金成本而迅速回暖,此前2次降息效果并不明显,银行对房贷利率的态度非常谨慎。

策略建议

今日大盘先抑后扬,有企稳迹象,但力度偏弱,全天涨幅不足1%;创业板窄幅波动,小幅收跌。行业方面涨跌互现,军工资产证券化与央企重组概念炒作效应继续发酵,推动航天、航空装备、造船、导航等军工板块强劲上涨;而电力、房屋建设、钢铁等高负债类行业则在降息预期下走高;军民融合、京津冀一体化、美丽中国、新能源等概念呈现较高热度;我们认为,4.30中央政治局工作会议释放的种种信号强化了市场“博政策”的心理,并将主导短期市场的风向,结构化行情将继续演绎,但指数本身上行显现疲态,波动加剧,建议做好止损,控制风险的同时,低位布局军工资产证券化、京津冀一体化、医药卫生改革、一带一路等投资主题。