新能源行业2015年第6期周报:一带一路提升新能源发展空间

光伏:1)一带一路给光伏等新能源带来新的空间:一带一路带动全球单体规模最大光伏电站项目开启、SNEC 发布光伏产业预测与展望2015 年光伏需求增长30%、光伏欲走“一带一路” 多家企业签署国际合作宣言。2)建议关注公司:爱康科技(引领创新的成长龙头)、林洋电子(稳健龙头,有向平台发展优势)、东方日升(新增覆盖,15 年电站建设大踏步)、彩虹精化、中环股份、隆基股份。

新能源汽车:这是我们一直看好的板块。1)行业层面,新能源汽车市场化进度加快:4 月21 日,有知情人士向第一电动网独家透露,纯电动汽车、插电式混动汽车中央补贴将在2017 年、2019 年迎来两次大幅退坡,幅度高达20%;同时将引入零排放分数交易制度,进行交叉补贴。2)公司层面,北汽新能源已建充电桩5300 个,基本完成遍布全国的充电网络建设。3)建议关注公司:1、动力电池:比亚迪、东源电器、猛狮科技;2、材料公司:杉杉股份、新宙邦、天赐材料、沧州明珠;3、充电桩大规模设施建设及运营:科陆电子、万马股份。可重点关注比亚迪产业链的公司:合力泰、*st 路翔。

储能:储能是能源互联网、分布式能源等必须的环节,空间巨大;储能在国家层面也正获得前所未有的高度关注,针对储能领域的相关补贴政策亦在酝酿之中:国务院在《能源发展战略行动计划(2014-2020 年)》也将储能列为9 个重点创新领域之一。建议关注公司:猛狮科技、圣阳股份、科陆电子、南都电源、阳光电源。

风电:风电迎“二春”,十二五第五批核准项目超3000 万千瓦; 中电联数据显示一季度发电利用小时下降,风电逆市增加;全球风能理事会预测今年全球风电总装机将破4 亿;中国电建投资建设的巴基斯坦大沃风电项目开工。

核电:国企改革,国家核电和中电投合并预计5 月中上旬挂牌。

重要公司动态:*ST 乐电:参股公司与Apple 合作经营红原环聚项目;森源电气:收购北京东标电气股份有限公司55%股权。

风险提示:政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。