首页 - 股票 - 研报 - 公司研究 - 正文

超图软件:不动产登记业务明确增长动力

来源:长城证券 作者:刘深 2015-04-28 00:00:00
关注证券之星官方微博:

投资建议:

不动产登记制度的落地将产生超过300亿的GIS软件和数据服务需求,公司作为国产GIS平台软件龙头,将充分享受GIS行业爆发带来的收益。我们预计公司2015至2017年EPS分别为0.69、0.95和1.26元,对应当前股价PE分别为75x、55x和41x。上调公司至“强烈推荐”投资评级。

投资要点:

Q1业绩正常:报告期内,公司录得营业收入6231万元,增长12.2%;实现归属上市公司股东的净利润为-169万元,减少427.8%;实现EPS-0.014元。由于公司主要客户为政府和大型企业,公司业绩具有非常鲜明的季节特征,业绩主要集中在Q4贡献。公司Q1业绩对公司全年业绩判断没有任何参考意义。

不动产登记业务为公司提供明确增长动力:公司作为我国国产GIS平台软件龙头企业,已经形成了较高的技术和品牌壁垒。公司将充分享受GIS应用市场增长的机会。随着我国不动产登记政策的实施,将产生非常明确的GIS平台软件、GIS应用软件和GIS数据服务的巨大需求。预计我国不动产登记业务带来的GIS应用与数据整理市场有望超过300亿。而公司作为国产GIS龙头将充分受益。报告期内,公司与浪潮集团合作中标国土资源部不动产登记系统和云平台开发项目,取得了很好的占位优势。

估值与投资评级:预计公司2015至2017年EPS分别为0.69、0.95和1.26元,对应当前股价PE分别为75x、55x和41x。上调公司至“强烈推荐”投资评级。

风险提示:规模增长带来的管理风险、不动产登记业务推进低于预期。





微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示超图软件盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-