2015年一季度一级债基季报分析:中票占比继续上升

债基个数。

截至2015 年一季度,发行在外的一级债基共97 只(剔除了分级基金)。其中,一季度新发行一级债基1 只,总份额约为2.19 亿。

债基规模。

2015 年一季度末总体一级债基总资产和净资产分别为1051 亿和731 亿,四季度总资产和净资产分别为1075 亿和707 亿,15 年一季度一级债基总资产较14年四季度减少24 亿,净资产较14 年季度增加24 亿,总资产和净资产总量变化出现分化。

杠杆率。

2015 年一季度一级债基杠杆率为1.45 倍,较14 年四季度略有减少(四季度杠杆率1.53)。连续三个季度出现下降。

申购赎回。

2015 年季度老一级债基主要处于净赎回状态,97 支老一级债基中有48 只出现净赎回,38 只出现净申购。

基金净值增长率。

2015 年季度一级债基单季平均净值增长率为2.40%,较四季度下降5.74 个百分点。其中,开放型一级债基平均净值增长率为2.41%,封闭式一级债基平均净值增长率为2.36%,相比于三季度,净值增长率明显减少。

大类资产配置。

截至2015 年一季度,一级债基总资产为1051 亿。其中,债券总资产为952亿,其余股票、银行存款与其他资产的总资产为99 亿。债券资产占比有所下降。一季度达到为90.6%,比14 年四季度下降0.3 个百分点,一季度银行存款占3.3%,比14 年四季度减少0.3%。

券种配置。

2015 年一季度一级债基企业债占比57%,中票18%,可转债7%,金融债9%,短融9%,国债1%。相比2014 年一季度,企业债占比略有回升。具体而言,金融债和企业债占比小幅上升,可转债占比下降约2 个百分点,短融占比上升约1%,中票上升约2%,国债占比下降约1%。