机械行业周报:市场风格转换,关注蓝筹机会

投资要点:

行业公司信息。

1、南北车合并方案初定 或更名为中车集团。

2、中国高铁齿轮箱技术再获重大突破。

3、三一重工等筹办民营银行。

4、华昌达中标两项目共1.52 亿 占去年营收逾7 成。

5、中航工业入主海翼集团 打造厦门为机电系统高端装备制造基地。

6、振华重工与新加坡公司签22.06 亿合同。

7、方正电机将全资控股湖北钱潮部件。

8、美亚光电推300 万股员工持股计划。

9、森远股份与北京首发签订战略合作协议。

10、海默科技和中国石油大学合建博士后科研站。

11、伊立浦拟设通用航空产业基金。

市场表现与主要观点。

12 月1 日—12 月5 日,股市整体表现仍旧强劲,上证指数距离3000 点仅有一步之遥,且12 月5 日两市成交突破万亿,再次创造历史。券商板块、石油石化板块和银行板块等权重板块轮番上涨,而机械行业的表现则较弱,单周涨幅仅为1.24%,位列同期中信一级行业涨幅第19 位,跑输沪深300指数11.43 个百分点。

在市场投资风格转变的背景下,机械行业内部也呈现出明显的分化格局,长期承受基本面业绩压制的蓝筹板块、以及前期出现明显回调的军工板块再次受到资金的青睐,“航空航天”和“船舶制造与港口设备”两个板块分别以12.78%和11.27%的涨幅领涨行业;而“轻工机械”板块以5.80%的跌幅在行业内排名垫底;其余子行业表现平平,涨跌互现。

从个股的涨跌幅来看,蓝筹股广船国际和军工股成发科技分别以25.59%和22.10%的涨幅位居行业之首;重型机械类的蓝筹股中信重工和中国一重,也以19.12%和12.47%的涨幅位居行业前列;而前期涨幅相对较多的、具有工业4.0 和机器人概念的锐奇股份、松德股份和蓝英装备则在该主题出现整体调整的背景下以14.48%、14.04%和12.42%的跌幅在行业排名垫底。

随着股市整体氛围的转暖,市场投资风格在本周出现明显的转换,短期内蓝筹股仍将受到股市资金的青睐,我们维持行业整体的“中性”投资评级,个股推荐中航飞机、哈飞股份、三一重工、沈阳机床、昆明机床。