宏观经济。
发电量10 月份产量较9 月份下降,钢材产量下降。发电量比9 月份减少95.72亿千瓦时,钢铁产量减少49.98 万吨,分别环比下降2.1%、下降0.5%,同比上升1.9%,上升2.0%。(2)BDI、CCBFI、CCFI 上周运行趋势不同,BDI上涨68 个点,CCBFI 下降2.08 个点,CCFI 上涨14.34 个点。(3)10 月CPI 同比上升1.60%,属于良性的通胀范围,食品类CPI 同比上涨2.50 %,非食品类CPI 同比上涨1.20%。生产者价格指数方面,10 月份生活资料与上月持平。生产资料PPI 中,生产资料10 月份依然延续了一直以来的下降趋势,下降3.00%;上游工业PPI 同比下降快于下游,经济发展比较缓慢。
原油均价下跌1.78 美元/桶,跌幅为2.21%,黄金均价上涨28 美分/蒲式耳,涨幅为2.4%,大豆均价下跌19.55 美元/盎司,涨幅为1.87%。
宏观政策基调。
10 月M2 总额119.92 万亿元,较去年同期上涨12.60%,比9 月份下降0.28万亿,从长期来看,本期略有上升。上周货币净投放100 亿元。
资金走势。
(1)公开市场操作方面,11 月28 日净回购到期400 亿。28 天正回购利率保持稳定。上周央行票据到期收益率变化趋势相同,3 月期央票到期收益率上涨1.15%,9 月期上涨0.99%,1 年期上涨0.54%。(2)上周,银行间回购加权利率1 天、7 天、14 天和21 天分别上涨3.01 个、上涨4.35 个、上涨8.91 个、上涨2.55 个bp。上周SHIBOR 和银行间加权回购利率趋势一致:隔夜,1 周和1 月期利率分别上涨2.59 个、上涨3.22 个bp,上涨4.06个bp。上周民间融资利率变化趋势相同,综合利率下跌42 个bp,民间借贷服务中心利率上升45 个bp,小额贷款公司放款利率下跌86 个bp,民间资本管理公司利率下跌25 个bp。上上周民间借贷平均利率指数上涨21 个bp,温州民间汽车抵押利率指数上升3 个bp,温州民间房产抵押利率指数下跌30 个bp。
银行业利率。
(1)上周,中短期票据直贴利率珠三角、长三角、中西部、环渤海地区分别上涨27 个bp。11 月6 日1 年期定向工具发行利率下跌330 个bp;11 月17日3 年期定向工具发行利率上涨61.33 个bp;11 月17 日5 年期定向工具发行利率下跌135 个bp。(2)从全市场角度,上上周人民币理财产品的预期年收益率变化各异,1 周、1 个月 3 个月和1 年的分别下降5 个、下降3 个、上涨13 个、下跌7 个bp。外币理财产品,上周没有变化。