化工周报2014年第27期:继续关注涤纶工业丝、锂电个股

投资要点:

上周化工产品价格涨幅较大的品种是硫酸(4.29%)、双酚A(4.07%)、丁二烯(3.82%),跌幅较大的品种是液氯(-5.88%)、天然气(-4.63%)、涤纶FDY(-3.81%)。上周化工二级行业板块有涨有跌,其中涨幅前三位的二级子行业是化学纤维(1.23%)、塑料(1.18%)和橡胶(0.92%)。化工股涨幅较大的是S佳通(10.59%)、科斯伍德(7.95%)、烟台万润(7.85%)。多氟多、国创高新等出现较多大宗交易。

锂电热点概念有望持续。中国多省市加快步伐建设电动汽车充换电站,为新能源汽车顺利行驶“保驾护航”。下半年在购置税政策推出后新能源汽车增长势头将更为猛烈,这将大大促进锂电的消费,利好锂电板块。我们持续看好沧州明珠(002108)、新宙邦(300037)、江苏国泰(002091)。

关注预期中报环比改善的上市公司。进入7月中下旬后,上市公司中报将陆续进入高峰期,我们认为在本月上旬可以配置中报预期向好的公司,尤其是二季度环比明显改善,趋势或将持续的标的。如大庆华科(000985)、黑猫股份(002068)。

关注基本面较好的涤纶工业丝行业个股。今年以来,我们重点推荐了涤纶工业丝行业的相关个股。从5月份海关出口数据来看,继续验证我们之前推荐的主要逻辑之一。涤纶工业丝在5月的出口继续创下历史的新高。我们预计今年两个相关个股尤夫股份(002427)和海利得(002206)的中报业绩会比较优秀。近期涤纶工业丝企业在原料价格出现上涨的情况下,在下游客户可以接受的程度下,逐步开始提价,传导PTA等原料涨价的影响,我们预计后续涤纶工业丝可能还有一定程度的提价。