机械设备行业周报:政策推动机械行业发展,概念题材不再是浮云

投资要点

本周重点推荐运输设备板块和3D打印板块。从市场表现来看,工程机械、重型机械、机床等传统领域的机械细分板块表现较差。但由于高端机械装备、自控设备受到市场的追捧,因此在目前宏观政策的背景下,部分具有较强政策导向的细分机械设备行业所蕴藏的价值潜力有待挖掘。目前运输设备的整体估值为16倍左右,而专用设备的估值也只有22.25倍,低于行业整体估值。

根据国家对3D打印的发展规划来看,到2017年,我国将初步建立3D打印技术创新体系。集中培育5至10家规模企业。由于3D打印概念一直受到市场炒作,随着国际3D打印技术会议的召开,以及国家产业政策的扶持,3D打印的估值将进一步提升。

今年计划投资的64个铁路项目将在8月底批复完毕,目前已有22个项目通过审批。2014年铁路固定资产投资数额已从原先的6,300亿提高到了8,000亿,而7月是传统的投资节点,14条铁路将逐步开工,投资规模将达到3,000亿元。因此,从投资数额、数量,以及行业估值判断运输板块将会有投资机会。

虽然搬运机器人不如人那样灵活,但是由于不断重复、不知疲惫、抓举重物的力量大于人类的特点,搬运机器人的研制和发展已经迅速发展成为了一门高端且新兴的技术。机器人行业处在高速成长中,业绩估值可以进一步提升。

当煤炭、石油类的消耗增速的放缓今天,对天然气、核电和可再生能源的增幅将激增。而且能源设备板块存在估值修复投资,并将依靠政策和业绩的支撑,有一定的投资机会。 建议投资组合:金运激光(300220)、银邦股份(300337)、晋亿实业(601002)、晋西车轴(600495)、北方创业(600967)、巨星科技(002444)、三丰智能(300276)、科陆电子(002121)、奥特迅(002227)、海陆重工(002255)

风险提示:市场环境不及预期,机械需求出现下滑。