机械行业周报

本周市场表现:市场表现强劲,并没有出现由于IPO重启资金承压而出现的下跌,相反,市场表现极度抢眼,机械设备整体涨幅2.25%,国防军工整体涨幅3.5%。机械设备所有细分行业中,仅有运输设备下跌41.94点,跌幅0.70%,航天装备、仪器仪表均实现了4%以上的整体涨幅;而国防军工、通用机械、地面兵装的整体涨幅均在3.5%以上,行业整体表现强势。

主要观点:我们仍然维持对未来传统机械产业升级下乐观的投资预期。从机械人产业链环方面来看,机器人产业向军工领域有了重大突破,沈阳新松获得军工一级核心供应商资质,可入库物资机房综合设备、机电设备制造类装备、工程机械制造类装备、装具类装备、输送设备等,在军工领域积极拓展;同时亚威股份携手德国徕卡,正式步入机器人产业的销售领域,一方面反映了公司对行业积极看好,同时也反映了国际机器人巨头看好了国内机器人产业链条这个市场,加速中国区域市场布局。这与我们之前的判断吻合,国内市场需求强劲、但供给端存在先天性短板(基础本体不足),供需不平衡的现状持续推动行业的高景气度。在此大背景下,我们认为能够获取跟随行业发展步伐甚至有超越行业发展表现机会的企业必须有核心技术、对下游客户的深度了解的企业才能够获得发展。正因为如此,我们持续看好机器人、博实股份、智云股份、天奇股份等一批在机器人本体及系统集成方面有核心技术的投资标的。