机械行业周报:事件性因素主导行业走势

投资要点:

行业公司信息

1、汉威电子收购两公司涉足环保治理和数字信息领域

2、天奇股份与德国西门子签订战略合作协议

3、兴源过滤子公司中标4474万元河道整治项目

4、东山精密拟定增11.75亿投建四项目

5、宝鼎重工获压力容器用钢锻件产品安全注册证书6、日发精机拟收购意大利机床公司

市场表现与主要观点

5月12日—5月16日,机械行业跟随大盘走出“先扬后抑”的行情,最终以0.24%的跌幅在同期中信一级行业涨跌幅排名中位列第21位,跑输沪深300指数0.80个百分点。

本周渤海机械行业的表现再度呈现出被突发事件和市场情绪左右的特征,受惠于周边军事局势的紧张,具有国防军工属性的“航空航天”板块以4.55%的涨幅领涨行业,而周前期市场情绪对于煤炭、有色等强周期行业的再度青睐也带动了沉寂已久的“化石能源机械”板块的上涨;与此同时,在个股事件性因素的拖累下,“机床工具”板块以5.53%的跌幅在行业内排名垫底。

从个股的涨跌幅来看,“国防军工”是唯一形成板块型投资机会的主题,而前期表现活跃的并购重组、次新等概念本周均未能延续之前的强势表现,尽管市场对个股利好的挖掘炒作风潮尚未停歇,但由于单纯的事件性利好对个股市场表现驱动的持久力有限,因此在风格频繁转换中取得绝对收益也并非易事。我们维持机械行业的中性投资评级,长期推荐铁路设备产业链、油气装备产业链和智能装备产业链的中国南车、杰瑞股份、机器人,建议短期关注美亚光电和山东威达。