互联网金融周报:美丽的快捷支付,美丽的T+0—且行且珍惜

互联网金融新闻要点:

致歉声明:我方原3月31日发布的互联网金融周报由于存在输入笔误,特此更正后重发。

事件:3月25日工行正在逐步关闭快捷支付业务,逐步减少支付宝快捷支付接口。目前工行快捷支付的签约服务除了浙江分行外,其他分行都已经关闭。工行很多分行的快捷支付付款服务很快也即将关闭。

简评:目前接入支付宝170多家银行中,工、农、中、建四大行的网上支付用户总量占到全部用户的66%。四大行下调快捷支付限额之后,本次工行又收紧快捷支付接口。支付接口的逐渐关闭将导致用户在使用支付宝进行支付环节将会遇到拥堵或者支付失败等现象,影响到用户的正常交易和体验。而对支付宝的打击更是深远,支付宝只能劝导用户更换银行卡来规避这一问题。支付宝的手腕终究无法和银行的大腿相比。如果没有银行体系的支持,支付宝前进的道路将是举步维艰,之后的发展也将受制于央行的态度。

事件:3月26日,中国支付清算协会互联网金融专业委员会正式成立,首批发起单位包括主要银行、支付宝、财付通、清算组织、P2P网贷等70余家机构。中国平安保险集团董事长马明哲当选专业委员会主任。

简评:,互联网金融的高速发展以及近期暴露的越来越多的安全隐患使得监管层不得不把互联网金融的监管纳入到日常的监管中。互联网金融监管不但需要法律法规的完善和约束,更需要整个行业形成一种自律和约束。新成立的互联网金融专业委员会将围绕风险防范开展工作,旨在互联网金融不断推成出新的过程中能有效的跟进以及形成行业自律。支付清算业务的专业化、技术化以及市场化程度越来越高,对市场环境建设、业务安全的保障以及协同合作等方面的要求在不断提高,这就需要完善的市场机制和高效的行业自律发挥保障作用。

事件:3月26日,阿里巴巴数字娱乐事业群宣布推出娱乐宝。网民出资100元即可投资热门影视作品,预期年化收益率7%。据悉,娱乐宝首期四个项目包括电影《小时代4》、《狼图腾》、《非法操作》、《模范学院》等,总投资额7300万元。其认购起点为100元,每人最大购买金额不得超过1000元。

简评:“娱乐宝”产品由国华人寿“国华华瑞1号终身寿险A款(投资连型)”产品构成,该产品的预期年化收益率为7%。由于根据《保险资金运用管理暂行办法》规定,投连险产品不可直接投资文化产业,因此本次投连险产品所募集的保险资金可能将通过信托形式投向文化产业。不得不说阿里巴巴此举又是互联网金融的一个创新,其创新不在于产品设计上有多么繁复,而是其抓住了消费者和投资者的心里,拉近了把娱乐、文化产业和普通消费者之间的距离。其实产品本身只是一个普通的投连险产品,不保本不保收益,但觉实在参与到时下热门的电影中,当了回电影的出品人。但是“娱乐宝”终究只是一个投连险产品,1000元的最高认购额度,一年收益7%,纯利润仅为70元。从投资者角度出发,参与意义大于投资意义。但是从产品创新方式来看,“娱乐宝”这次通过另一种意义上的“众筹”模式,化整为散,投资到高门槛的信托产品中也算是一种程度上的创新。使投资者用100元的资金加入到信托中。

事件:3月27日,京东金融集团宣布,互联网理财产品京东“小金库”正式上线开售。首批登录“小金库”的两款货币基金产品分别为嘉实基金的“活钱包”和鹏华基金的“增值宝”。据悉,京东金融平台今日也同步上线。

简评:“余额宝”的成功大大刺激了国内各大基金公司纷纷与互联网公司平台“牵手”。京东也加入到了互联网金融的鏖战中。本次推出的“小金库”和其他“宝宝”类产品类似,是京东金融为用户提供的个人资产增值服务,让用户的闲散资金可获得低风险且高于活期存款的收益。结合京东商场旗下的金融平台之前已经推出的供应链贷款产品--“京保贝”和小额信用贷款产品--“京东白条”,本次的“小金库”引入的鹏华基金和嘉实基金货币基金产品在增加了京东商城增值服务的同事,也增加了上下游客户的粘性,更进一步提升了公司的估值。此次入驻京东“小金库”的两大基金公司,不但为客户提供理财服务,未来还有望为在京东平台销售产品的商务提供服务,实现在京东网内提供全产业链服务模式。根据证监会最近更新的信息,京东已经完成第三方电子商务平台服务备案,这意味着未来基金公司可以在京东平台上开设直销店。可见此次“小金库”的推出又是一个互联网平台公司和传统金融机构合作的共赢局面。不断为金融机构“触网”,互联网公司“涉经”提供了又一个成功案例。

事件:3月28日上午10时起通过腾讯微信理财通提交的华夏财富宝基金的赎回业务到账时间调整为赎回的第二个工作日,这意味着理财通暂停赎回“T+0”。

简评:“宝宝”类产品正是凭借其高流动性、高于活期存款的收益率和快速的赎回机制(T+0)才能在短时间内迅速进入投资者的视线,然而正是由于这种高效的赎回机制,使得背后的基金公司开始不堪重负。由于“宝宝”们背后挂钩的是货币基金,货币基金赎回的到账日期为T+1日。因此,T+0的模式完全需要依靠基金公司本身依靠自有资金进行先期垫付。越来越大的规模逐渐开始显现其“双刃剑”的特点,虽然货币基金规模大能在与银行的协议存款定价时更有话语权,然而其也迫使基金公司需要准备更多的自由资金进行垫资。加上临到季末,遇上较大的赎回潮将使得基金公司不堪重负,以及市场相对较紧的资金面。使得理财通在28日采取改变赎回时间的举措来应对有可能的流动性压力。央行近期要求基金公司协议存款记为一般性存款需计提准备金降低了“宝宝”们的收益率,加之“T+0”变回“T+1”将使得“宝宝”类产品的吸引力大大下降,吸引投资者的砝码逐渐消失,没有了当初的用户体验,“宝宝”们的路会越来越难走。