机械行业周报:回调不改向上趋势,建议加大配置军工及高端装备

本周市场红盘报收,市场整体实现微涨。本周以2099.88开盘,收于2047.62点,上涨37.74点,涨幅1.87%。华安高端装备、航空装备指数也实现微涨,收于1022.96点、1232.33点,涨幅均为0.28%。从我们重点跟踪的个股来看,仅仅有机器人、安徽合力、中航重机、中国南车出现了一定程度的涨幅,安徽合力的涨幅主要是得益于公司公布的2013年公司业绩超越了预期,中国南车主要由于是由于获得大额订单所致。

从申万机械子板块个股涨幅来看。本周涨幅前五的分别为开元仪器(300338)、河北宣工(000923)、山东章鼓(002598)、中南重工(002445)、冀东装备(000856),涨幅分别为38.83%、27.35%、26.68%、21.00%、20.56%。从申万军工板块来看。本周涨幅前五的股票分别是舜天船舶(002608)、中航飞机(000768)、光电股份(600184)、博云新材(002297)、哈飞股份(600038),涨幅分别为2.34%、2.01%、1.25%、0.39%、0.28%。

行业与公司动态。

行业动态:1、北京发布3D打印产业培育意见;2、国内60%机器人市场被四巨头占据,内资企业份额不足8%;3、中国北车斩获南非232台内燃机车订单。

公司动态:1、锐奇股份公布2013年年度报告;2、博实股份:关于购买理财产品的公告:公司使用1.9亿购买理财产品;3、中国南车获208亿人民币合同;4、中航飞机收到财政贷款贴息共计6193.77万元5、兴源过滤:尚未考虑将浙江水美注入到上市公司事项;6、杰瑞股份发布首台涡轮压裂车。

行业观点与投资策略。

行业观点:本周受益于大盘持续调整。我们所关注的高端装备制造及军工行业股票也出现了持续回调。但是我们坚持认为,在当前经济大环境下,伴随产业升级及工业自动化程度提升下的高端装备制造,仍然是我们未来重点关注的投资主题。另外,国际局势的复杂性以及我国现阶段军事力量大而不强的现状,意味着我国未来很长一段时间仍然会持续增加军费投资,从而推动军工装备制造业的业绩提升。

投资策略:高端装备制造方面。我们仍然看好产业升级及人力成本推升下的机器人、博时股份、天奇股份、慈星股份;重点关注2013年业绩有超越预期表现的安徽合力,以及国内液压油缸核心供应商恒力油缸。军工装备方面。我们仍然持续关注前期推荐的航空动力、中航动控、中航电子、中航重机、中航机电、哈飞股份、洪都航空。

风险提示。

航天军工:政策落实力度低于预期;